1．【答案】B
【解析】债券发行以价格为标的荷兰式招标，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的；债券发行以价格为标的美式招标，是以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。
2．【答案】B
【解析】《公司债发行试点办法》规定公司债券发行采用核准制，实行保荐制度，发行程序简单规范。发债公司既可以无担保，也可以分期发行，发行条件相对比较宽松。对公司债券的票面利率没有限制性规定，发行价格由发行人和保荐机构通过市场询价确定。
3．【答案】A
【解析】债券的发行价格可以分为：平价发行和溢价发行。在面值一定的情况下，调整债券的发行价格可以使投资者的实际收益率接近市场收益率的水平。
4．【答案】A
【解析】只有符合条件的发行人经证券监管机构的批准才允许在证券市场上发行证券。
5．【答案】B
【解析】在《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》中要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务，并强调符合国家产业政策和环境保护政策。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务。
6．【答案】B
【解析】单一价格中标是荷兰式招标的特点；多种价格中标则是美式招标的特点。
7．【答案】B
【解析】当主板上市公司出现最近两年连续亏损的情形时，上海证券交易所和深圳证券交易所对在主板上市的股票交易实行退市风险警示。
8．【答案】B
【解析】创业板上市公司存在法院依法受理公司重整、和解或者破产以及清算申请情形的，由深圳证券交易所对在创业板上市的股票交易实行退市风险警示。
9．【答案】A
【解析】证券交易一般都必须遵循价格优先原则和时间优先原则：①价格优先原则，即价格较高的买入申报优先于价格较低的买人申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报；②时间优先原则，即同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
10．【答案】A
【解析】我国《证券法》规定，依法发行的股票、公司债券和其他证券应当在依法设立的证券交易所上市交易或在国务院批准的其他证券交易场所转让。
11．【答案】A
【解析】“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立和指数独立。而运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。
12．【答案】B
【解析】我国《证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：①公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；②公司有重大违法行为；③公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；④公司最近3年连续亏损；⑤证券交易所上市规则规定的其他情形。
13．【答案】A
【解析】大宗交易是指一笔数额较大的证券交易，一般在机构投资者之间进行。大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计人当日行情，成交量在收盘后计人该证券的成交总量。
14．【答案】A
【解析】证券交易所采用的交易系统一般由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元(上海证券交易所)或交易单元(深圳证券交易所)、报盘系统及相关的通信系统等组成。上海证券交易所的参与者交易业务单元是指交易参与人据此可以参加上海证券交易所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受交易所相关交易业务管理的基本单位。而交易单元是指交易参与人向深圳证券交易所申请设立的、参与深圳证券交易所证券交易与接受深圳证券交易所监管及服务的基本业务单位。
15．【答案】A
【解析】通常，中国债券指数系列以2001年12月31日为基日，基期指数为100，每个
工作日计算一次。样本债券价格选取日终全价。
16．【答案】B
【解析】深证成分股指数通常由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。
17．【答案】A
【解析】新上证综合指数简称“新综指”，指数代码是000017，于2006年1月4日首次发布。新综指选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本，实施股权分置改革的股票在方案实施后的第2个交易日纳入指数。
18．【答案】B
【解析】中证指数有限公司于2005年8月25日成立，是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的一家专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司。
19．【答案】A
【解析】此题干正确。
20．【答案】A
【解析】恒生指数是由香港恒生银行于1969年11)124日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性以及影响最大的指数。
21．【答案】A
【解析】上海证券交易所股价指数以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。上证基金指数的计算方法、修正方法以及股票指数大致相同，只是基金指数不纳入上证综合指数等任何一个股价指数的编制范围。
22．【答案】A
【解析】中证基金指数的样本空间为目前市场上的所有开放式基金；上证基金指数的选样范围为在上海证券交易所上市的所有证券投资基金；深证基金指数的选样范围为在深圳证券交易所上市的全部封闭式基金(不包含创新型基金)。
23．【答案】A
【解析】道琼斯股价平均数以1928年10月1E1为基期，基期指数为100。道琼斯指数的编制方法原为简单算术平均法，但由于这一方法的不足，从1928年起采用除数修正的简单算术平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动情况。
24．【答案】A
【解析】股票买入价与卖出价之间的差额就是资本利得，或称资本损益。
25．【答案】B
【解析】投资债券是存在风险的。比如购买力风险，其对不同证券的影响不同，最容易受其损害的是固定收益证券，如优先股票、债券。因为它们的名义收益率是固定的，当通货膨胀率升高时，其实际收益率就会明显下降，所以固定利息率和股息率的证券购买力风险较大。
26．【答案】A
【解析】股票股息是指股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债和股东权益总额并没有影响，对得到股票股息的股东在公司中所占权益的份额也不会产生影响，仅仅是股东持有的股票数比原来多了。
27．【答案】B
【解析】通常，股东大会决议将公积金转为资本时，按股东原有股份比例派送红股或增加每股面值，但法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前(而非转增后)公司注册资本的25％。
28．【答案】B
【解析】证券市场上投资者的收益不仅来源于证券价格波动的差价。股票投资的收益由股息收入、资本损益以及公积金转增收益组成。债券的投资收益来自3个方面：债券的利息收益、资本损益和再投资收益。
29．【答案】A
【解析】当市场利率提高时，会吸引一部分资金流向银行储蓄、商业票据等其他金融资产，减少对证券的需求，使证券价格下降；当市场利率下降时，一部分资金流向证券市场，增加对证券的需求，刺激证券价格上涨，均会直接影响投资者的收益。
30．【答案】A
【解析】系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能性变动，它以同样的方式对所有证券的收益产生影响，这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，从而又称为不可分散风险。
31．【答案】B
【解析】系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，因此政策风险属于系统风险。
32．【答案】B
【解析】通常，购买力风险对不同证券的影响是不相同的，其最容易受其损害的是固定收益证券，相比之下，浮动利率债券或保值贴补债券的购买力风险较小。
33．【答案】A
【解析】非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它一般由某一特殊因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，其只对个别或少数证券的收益产生影响。
34．【答案】B
【解析】非系统风险是可以抵消与回避的，因此又可以称为可分散风险或可回避风险。
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