2018年证券从业《金融市场基础知识》试题一【3】

　　(36) 按投资标的划分，证券投资基金可分为( A)。

　　Ⅰ.债券基金Ⅱ.股票基金Ⅲ.货币市场基金Ⅳ.单位信托基金

　　A: ⅠⅡⅢ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　按投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金。

　　(37) 下列影响股价的因素中，属于宏观经济与政策因素的有(A )。

　　Ⅰ.市场利率Ⅱ.经济周期循环Ⅲ.行业分类Ⅳ.公司竞争力

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅢⅣ

　　D: ⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影响股票价格的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。主要影响因素有：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。

　　(38) 中小企业板块总体设计的“四个独立”指的是(D )。

　　Ⅰ.运行独立Ⅱ.监察独立Ⅲ.代码独立Ⅳ.指数独立

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略。

　　(39) 证券公司的监管制度包括( D)。

　　Ⅰ.业务许可制度Ⅱ.以净资本为核心的风险监控与预警制度

　　Ⅲ.合规管理制度Ⅳ.信息报送与披露制度

　　A: ⅠⅡⅢ

　　B: ⅢⅣ

　　C: ⅠⅡ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　目前，我国证券公司监管制度包括证券公司业务许可制度、分类监管制度、合规管理制度、以净资本为核心的风险监控与预警制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。

　　(40) 下列影响基金份额净值的因素有(D )。

　　Ⅰ.基金资产净值Ⅱ.基金资产总值Ⅲ.基金负债Ⅳ.基金总份额

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　基金份额净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。基金资产净值和基金份额净值计算公式如下：基金资产净值一基金资产总值一基金负债;基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额。由这两个公式可以看出，I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项都影响基金份额净值。

　　(41) 金融互换可以分为( D)等类别。

　　Ⅰ.货币互换Ⅱ.利率互换Ⅲ.股权互换Ⅳ.信用违约互换

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

　　(42) 我国的证券发行制度有(C )。

　　Ⅰ.证券发行注册制度Ⅱ.证券发行核准制度

　　Ⅲ.证券发行上市保荐制度Ⅳ.发行审核委员会制度

　　A: ⅠⅡⅢ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 略。

　　(43) 以下关于基金市场的说法正确的有(A )。

　　Ⅰ.基金市场是基金份额发行和流通的市场

　　Ⅱ.封闭式基金在证券交易所挂牌交易

　　Ⅲ.封闭式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让

　　Ⅳ.开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。

　　(44) 下列属于金融衍生工具特征的包括( A)。

　　Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.投机性Ⅳ.确定性

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　金融衍生工具又被称为“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础产品价格变动的派生金融产品。由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有四个显著特征，即跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

　　(45) 关于国债的说法，下列正确的有(C )。

　　Ⅰ.国债的偿还期限是国债的存续时间

　　Ⅱ.政府通过国债筹集的资金可用于各项开支

　　Ⅲ.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资

　　Ⅳ.非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构

　　A: ⅡⅢⅣ

　　B: ⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢ

　　答案:C

　　解析:

　　国债的偿还期限是国债的存续时间，以此为标准，习惯上把国债分为短期国债、中期国债和长期国债。故A项正确。政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。故B项正确。政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的人不敷出之需。故C项错误。非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。故D项正确。

　　(46) 以下对外国债券的描述正确的有(B )。

　　Ⅰ.外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家

　　Ⅱ.外国债券的发行人与发行市场属于一个国家

　　Ⅲ.在日本发行的外国债券称为武士债券

　　Ⅳ.在美国发行的外国债券称为扬基债券

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的、吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。

　　(47) 影响国债销售价格的因素有( D)。

　　Ⅰ.市场利率Ⅱ.承销商承销国债的中标成本

　　Ⅲ.流通市场中可比国债的收益率水平Ⅳ.国债承销的手续费收入

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　影响国债销售价格的因素有：①市场利率;②承销商承销国债的中标成本;③流通市场中可比国债的收益率水平;④国债承销的手续费收入;⑤承销商所期望的资金回收速度;⑥其他国债分销过程中的成本。

　　(48) 证券市场监管体系和自律管理体系包括(B )。

　　Ⅰ.国务院证券监督管理机构Ⅱ.国务院证券监督管理机构的派出机构