三、判断题
1. 解析：答案为B。世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和中国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和中国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。
2. 解析：答案为A。略
3. 解析：答案为B。基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。
4. 解析：答案为B。契约型基金不具有法人资格，是依据基金合同而运行的。
5. 解析：答案为B。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。
6. 解析：答案为B。基金净值公告要求封闭式基金每周公告1次，开放式基金净值每天公告。
7. 解析：答案为B。增长型基金重视资金长期稳定而持续地增长，其投资目标是资本的长期增值而不是现金收入。收入型基金的投资目标在于获取最大的"-3期收入，通常该基金的投资者对基金的现金收益比潜在的资本增值更感兴趣。
8. 解析：答案为B。偏债型基金，债券的配置比例较高。
9. 解析：答案为B。一般而言，投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1日为投
资者办理增加权益的登记手续;投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
10. 解析：答案为A。略
11. 解析：答案为B。基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由基金管理公司承担。
12. 解析：答案为A。略
13. 解析：答案为B。基金管理公司的最高投资决策机构是基金投资决策部，是公司非常设机构。
14. 解析：答案为B。签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段;基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段。
15. 解析：答案为B。基金托管人负责开立全部基金资产账户。保证基金账户独立于托管银行账户;不同基金的账户相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。
16. 解析：答案为A。略
17. 解析：答案为B。基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公布，同时报中国证监会备案。
18. 解析：答案为B。基金财产是独立于管理人和托管人的固有财产，其归基金份额持有人所有。
19. 解析：答案为B。基金管理公司向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格。
20. 解析：答案为B。系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。
21. 解析：答案为B。基金管理人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对基金托管人的基金定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。
22. 解析：答案为B。基金管理公司董事会中独立董事的人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3，没有最大限制。
23. 解析：答案为A。略
24。 解析：答案为B。基金披露的实质性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。
25. 解析：答案为B。按照“内股控制优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。
26. 解析：答案为B。基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预期费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般按日计提，并于当日确认为费用。
27. 解析：答案为B。在基金份额发售前3日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站上。
28. 解析：答案为B。持有封闭式基金超过基金总额5%的，还应该按规定进行临时报告。
29. 解析：答案为A。略
30. 解析：答案为B。在对基金资产估值时还需注意价格操纵和滥估问题。例如，某债券流动性很差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩，这就是价格操纵。
31. 解析：答案为B。基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。
32. 解析：答案为B。封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。
33. 解析：答案为A。略
34. 解析：答案为B。持有基金管理公司股权未满1年的股东，不得将所持股权出让。
35. 解析：答案为A。略
36. 解析：答案为B。基金管理者向个人投资者分配收益时不扣所得税。
37. 解析：答案为B。佣金和杂费属于变动成本。
38. 解析：答案为A。略
39. 解析：答案为B。半年度报告只披露关联交易的变化情况，不必披露全部的关联交易。
40. 解析：答案为B。当基金将验资报告提交中国证监会办理基金备案手续后，基金还应当编制并披露基金合同生效公告。
41. 解析：答案为A。略
42. 解析：答案为B。在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。
43. 解析：答案为B。一般来说，资产流动性越高，价格波动性越小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。
44. 解析：答案为A。本题是对证券组合定义的考查。证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。
45. 解析：答案为B。如果认为市场是无效的，那么积极的投资管理就有其重要的价值。
46. 解析：答案为B。所谓小公司效应就是以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。
47. 解析：答案为A。略
48. 解析：答案为B。当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券，我们应该购买该证券;相反，我们则应卖出该证券，而将资金转向购买其他廉价证券。
49. 解析：答案为B。技术分析是以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。
50. 解析：答案为A。略
51. 解析：答案为B。恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力变动，而是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。
52. 解析：答案为B。投资组合保险策略需要在市场下跌时卖出而市场上涨时买入。
53. 解析：答案为B。根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略;另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。
54. 解析：答案为B。证券组合管理是承担一定的风险基础上使得收益率达到最大化。
55. 解析：答案为B。内含报酬率就是在净现值等于零时的折现率，它反映了股票投资的内在收益情况。
56. 解析：答案为B。当实际收益高于目标收益时，投资者可采取积极的投资策略，争取获得更高的收益;而当实际收益接近安全收益水平时，投资者应立刻采取规避策略，以保证获得目标收益。
57. 解析：答案为A。将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线，它反映了债券偿还期限与收益的关系。理论上，应当采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。
58. 解析：答案为B。凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。
59. 解析：答案为B。可以根据夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越大，绩效越好。
60. 解析：答案为B。消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。
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