41、下列有关股票风险性特征，说法不正确的是()。
A.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性
B.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期
C.真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期
D.股票风险的内涵也可以说是历史收益与预期收益之间的偏离
正确答案是：D，
解析
股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风险。
42、证券中介机构不包括()。
A.会计师事务所
B.证券经营机构
C.资信评级公司
D.信托投资公司
正确答案是：D，
解析
证券中介机构不包括信托投资公司。
43、()，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》。
A.2008年1月
B.2008年7月
C.2009年1月
D.2009年7月
正确答案是：B，
解析
2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》。
44、下列属于短期金融市场的是( )
A.股票市场
B.债券市场
C.资本市场
D.货币市场
正确答案是：D，
解析
货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
45、港股通交易以港币报价，投资者以( )交收。
A.美元
B.人民币
C.欧元
D.港币
正确答案是：B，
解析
沪港通包括沪股通和港股通两部分，对投资者采用双向人民币交收，即内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，中国香港投资者买卖以人民币报价的沪股通股票，均以人民币交收。
46、( )是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。
A.流动性风险
B.操作风险
C.经营风险
D.信用风险
正确答案是：A，
解析
流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。
47、()是双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格进行交易。
A.回购交易
B.现券交易
C.远期交易
D.期货交易
正确答案是：C，
解析
远期交易是双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格进行交易。
48、基金份额净值是指()。
A.基金资产总值/基金总份额
B.基金资产净值/基金总份额
C.基金负债总值/基金总份额
D.基金负债净值/基金总份额
正确答案是：B，
解析
基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。
49、()能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。
A.创业板市场
B.主板市场
C.三板市场
D.四板市场
正确答案是：B，
解析
主板市场能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。
50、基金份额持有人与基金托管人之间的关系是()。
A.隶属关系
B.委托与受托关系
C.相互制衡的关系
D.债权关系
正确答案是：B，
解析
基金份额持有人与基金托管人之间的关系是委托与受托关系。
[组合型选择题]
51、关于可交换公司债券的特征，说法错误的是()。
Ⅰ 可交换债券的发债主体是上市公司的股东，通常是大股东
Ⅱ发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，一定要用于投资项目
Ⅲ在国外有股票、现金两种交割方式
Ⅳ一般不设置转股价向下修正条款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
正确答案是：D，
解析
发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
52、关于场外交易市场说法正确的是()
Ⅰ.是一个分散的无形市场
Ⅱ.采用公开竞价方式进行证券交易
Ⅲ. 管理比较严格
Ⅳ.组织方式采用做市商制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
正确答案是：C，
解析
场外交易市场的特征：(1)是一个分散的无形市场(2)组织方式采用做市商制(3)是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场(4)以议价方式进行证券交易(5)管理比证券交易所宽松
53、凭证式国债和储蓄国债(电子式)的不同之处有()
I 申请购买的手续不同
II 发行地点不同
III 债权记录方式不同
IV 发行对象不同
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV
正确答案是：C，
解析
凭证式国债和储蓄国债都在商业银行柜台发行。
54、以下金融期权属于实值期权的是()
I 看涨期权的执行价格高于标的资产
II 看涨期权的执行价格低于标的资产
III看跌期权的执行价格高于标的资产
IV 看跌期权的执行价格低于标的资产
A.I、 IV
B.II、 III、 IV
C.II、 III
D.III、 IV
正确答案是：C，
解析
实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。
55、下列属于金融期货的主要交易制度的是()。
I 限仓制度
II 逐日盯市制度
III 集中交易制度
IV 有负债的结算制度
A.I、III
B.II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV
正确答案是：C，
解析
IV项应为无负债的结算制度。
56、关于金融期权的说法正确的是()
Ⅰ.利用金融期权进行套期保值，可通过执行金融期权来避免损失，又可通过放弃期权来保护利益
Ⅱ.利用金融期权进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的利益
Ⅲ. 金融期权交易双方必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需
Ⅳ.金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案是：C，
解析
利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的利益。
金融期货交易双方必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。
57、对存在活跃市场的投资品种，关于基金资产的估值的描述正确的是( )。
I 估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
II 估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值
III 估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值
IV 有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
正确答案是：C，
解析
对存在活跃市场的投资品种，关于基金资产的估值的描述正确的是：
(1)估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
(2)估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值
(3)估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值
(4)有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值
58、影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括( )
I 清算方式的变化
II 宏观经济政策的调整
III 供求关系的变化
IV 经济形势的变化
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、III
正确答案是：C，
解析
经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。
59、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其()进行证券投资。
Ⅰ.自有资本
Ⅱ.盈利资本
Ⅲ.营运资本
Ⅳ.受托投资资金
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案是：D，
解析
证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资本和受托投资资金进行证券投资。
60、金融期权的主要功能有( )。
Ⅰ 投资功能
Ⅱ 套期保值功能
Ⅲ 筹资功能
Ⅳ 价格发现功能
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ 、Ⅳ
正确答案是：B，
解析
金 融期权的主要功能编辑知识点批量(1)套期保值功能。根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品 价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流 量变动。(2)价格发现功能。价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。(3)投机功能。(4)套利 功能。套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。
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