互联网移动金融

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　　在6月下旬的陆家嘴论坛上，互联网金融和民营银行是浦江夜话讨论的话题之一。在讨论中，互联网金融应该监管是大家一致认同的;但是在谈到互联网金融“牌照”时，从业者却相当忐忑。

　　传统金融行业目前普遍都是以发“牌照”的方式进行严格监管的。作为新生事物，互联网金融既没有监管也没有牌照的快速成长被形容成“野蛮生长”。

　　对于互联网金融企业来说，有了监管就意味着行业被国家认可，是合法企业，这是它们支持监管的原因。但是如果要到拿牌照这种程度，对互联网金融企业来说——用汇付天下CEO周晔的话——“没有长大的时候就戴了一个镣铐和巨人一起跳舞”。

　　作为在场的唯一P2P企业的代表、点融网CEO郭宇航也认为对P2P的监管非常必要，而且表示应该尽快落地。但是他认为对P2P这样的新生业态，暂缓发牌照更有利于行业的发展。

　　在他看来，牌照意味着原则、束缚，发放牌照的小贷公司都规定了严格的杠杆比例，而目前的P2P几乎是无限杠杆做业务。

　　互联网金融的监管和传统金融应该如何区别呢?

　　郭宇航所期待的互联网金融监管是这样的：互联网金融的监管不参照传统金融机构的牌照管理，对于越轨的事情及时出台政策，小步快走监管。同时可以用互联网方式监管，要求互联网金融公司向监管部门开放，用技术进行监管，一旦发生违规行为，可以在银监会上公示这些企业。

　　7月18日，央行响应了行业的呼声，联合十部委印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《指导意见》)，众望所归的互联网金融监管终于拉开序幕。

　　作为一个非常简单的《指导意见》，文件表示要支持互联网金融发展，同时规定了不同业态的监管部门。从文件的内容来看，这可能正是互联网金融从业人员乐于看到的——既承认了行业的合法性，又没有对行业的发展有太多限制。

　　非法集资是很多互联网金融行业创业者面临的一个问题。在这个《指导意见》里，P2P作为信息中介平台的定位得以明确，这对目前很多P2P企业将会是一大挑战。作为信息中介，P2P就不能汇集资金，平台自身也不能为投资者提供担保，平台不能承担贷款业务或开展受托投资。

　　作为信息中介平台，P2P可以成为传统金融的良好补充。就像郭宇航说的，P2P公司应该服务的是80%以上的小微企业和70%以上在央行没有征信记录的个人，这些都是银行一直看不上的客户。虽然这些都只是很小的“面包屑”，但是通过互联网的方式，积少成多，把“面包屑”吃成“大家伙”。

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　　2016年3月22日，官方首次在博鳌亚洲论坛2016年年会上发布《互联网金融报告》，对于互联网金融行业，业内人士有哪些看法呢？跟着出国留学网证券从业资格考试频道一起了解一下吧，更多证券行业相关信息与资讯请关注本频道。

《互联网金融报告》发布 互联网金融行业业内人士看法

　　2016年3月22日，博鳌亚洲论坛2016年年会上，官方首次发布《互联网金融报告》。报告中指出，从2015年开始，中国传统金融业逐步进入了一个加速向互联网模式转型运营的阶段，出现了多种多样的互联网金融创新模式，与新兴互联网金融机构开展多元化合作与竞争。报告发布后，多名业内人士谈及对互联网金融行业的看法。

　　在经历了多年突飞猛进式发展之后，2015年，P2P网络借贷行业发展势头仍然不减。根据网贷之家和盈灿咨询发布的数据显示，2015年全年网贷成交量达9823.04亿元，同比增长288.57%，网贷行业总体贷款余额达到4394.61亿元，同比增长324%。与此同时，截至2015年12月底，全国正常运营的网贷平台2595家，同比增长65%，绝对增量再创历史新高;问题平台总量896家，是2014年的3.26倍。

　　2015年12月初，“e租宝”倒闭事件让整个P2P行业经历了一番震荡，无论从监管政策到舆论环境，以及投资者的态度都发生了很大变化，不少人认为，互联网金融行业处在一个“一放就乱、一抓就死”的局面。

　　为什么会这样?积木盒子CEO董骏表示，点对点的交易模式，在进入到金融领域就特别容易发生问题。“比如进入成本太低，可能容易成为欺诈的载体。”

　　拍拍贷CEO张俊则指出，P2P作为一种交易方式，是资金的需求者和供给者之间的直接交易，平台只是一个中介，它自己并不能成为信用中介，而只能作为信息中介存在，更不能做非法集资的事情。“但是你看，所有出事情的，本质上都是非法集资，只是套上了互联网的外衣，使集资的规模超过了原来在线下做的。我要为P2P正名，真正的P2P到现在为止还没有出事情。”

　　爱钱进CEO杨帆也认为，目前真正出事的，极少是因为风险识别能力出问题，主要的风险都集中在道德风险上。“我认为大家可以更多通过互联网技术、云计算技术，包括微服务、区块链的办法，更好地通过技术手段识别个人信用风险，这方面比传统模式更好，这个领域没有问题。”

　　中国投资公司原副总经理、清华大学五道口金融学院教授谢平进一步说，真正的网贷没有系统性风险。第一它不吸收任何存款，第二它不参加同业市场，因此，产生几百亿规模的都不是互联网金融。

　　业内呼吁底线监管

　　那么，互联网金融尤其是P2P行业应当如何监管?董骏认为，从监管的层面来说，现在整个监管对行业越来越了解，提出了非常切合实际的底线。通过底线的监管可以刨除一些特别大的风险。“一个是通过深度寻找后台的创新，特别是技术上的创新，真实降低金融交易的成本;第二是监管框架框出一些底线，把劣币框在外面。”

　　“底线监管”这一说法得到了众多创始人和CEO的同意。杨帆认为，希望有一个底线监管，行业发展太快肯定会摔跟头，重要的是...

　　金融的本质是资金融通，中量网CEO史强又是怎样理解互联网金融的呢？那么，“中量网CEO史强表示，互联网金融的核心是金融，详情请关注出国留学网证券从业资格考试网。

　　金融的本质是资金融通，互联网金融就是通过互联网手段将各种金融服务融合在一起。

　　中量网CEO史强：“互联网金融的核心是金融，互联网只是一个小小的翅膀。”

　　中量网于8月底宣布，正式启用新域名www.zlw.com，原域名www.lhtz.com仍支持访问。域名的更替，反映出中量网的定位正从“量化投资”飞向更广阔的互联网金融空间。

　　“金融的本质是资金融通，互联网金融就是通过互联网手段将各种金融服务融合在一起。”中量网CEO史强在接受北京晨报记者专访时表示：“互联网金融的核心是金融，互联网只是一个小小的翅膀。”

　　互联网金融的范围很大，但金融的本质是资金的融通。在金融领域，老百姓能够参与的最大市场就是二级市场。史强表示，二级市场是中量网介入金融领域的切入点，中量网的产品就是围绕“交易”的前、中、后打造，将二级市场交易者所需的各种服务融合在一个平台，提供一站式服务。

　　在交易前，主要解决的问题就是资金。为此，中量网推出了“助资宝”，可为交易者提供资金融通及抵押借贷服务。除此之外，“红盾系统”、“经纪业务分管系统”、“个人资管众筹系统”等，都是中量体系的重要产品成员。

　　在交易中，中量的布局主要针对主观、客观、量化、算法交易的人群。并针对各类用户推出了不同的产品工具及系统平台，“量化商城”、“交易王”、“ZOOM交易系统”、“股票生态系统”等均是中量技术大作。

　　交易后的交易者需求更加社会化。为此，中量网专门推出中量圈子、交易数据共享系统、复盘笔记、盘后会议室等产品，通过互联网平台，提供有针对性的金融产品，满足各类交易者沟通、交流的需要。另外，9月即将上线的中量股票生态系统，基于自主研发的内核ZOOM系统，将交易系统社会化推向高潮!

　　史强坚信，这些产品构成生态系后，能够满足交易者各层面的需求，终将成为中量网的核心竞争力，使之在互联网金融领域谋得一席之地。

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　　【互联网金融演讲稿】

　　个人放到台上，我把我所有家底掏给你们看，最后也判断不了你借我的钱我还不还的了，不是说你把我翻个底朝天，你知道我的家底了，就可以知道我是否能还钱了。大数据说他理论上可以降低违约度，并不代表真的降低了，至少目前还没有明确的可以下定论是肯定可以降低的案例来，全球都没有。信贷这个事情整体上而言，我个人感觉靠概率难度还是很大的，具体你们可以去看下我有篇关于小微企业贷款的文章，里面提到了概率不适用信贷案例的阐述。

　　互联网的优势其实是他的边际成本非常低，可以快速超越区域隔离，可以把一个标准化的东西快速的成长起来，所以保险产品的在线化的成功概率就很高，因为阿里有这个基因在，也有直接的客户群体在，保险又是标准化产品，属性相当。

　　基本可以等同于卖产品，这个模式是容易的，而理财产品的在线化可能没有那么容易，因为他还带是有风险特征的。如果我在淘宝上买东西，十个九个亏，我可能就不在淘宝上买。这里面还涉及到每个人的风险偏好都不一致，你无法进行批量化处理，如果你也开始配臵专门的投资经理了，那你又回到金融机构的通行做法了，你的优势就不明显了。

　　所以，像诺亚、好买公司，我说回到最后，其实他们还是个传统的投资咨询公司，哪怕他们把网站做的再好，在线化程度多高，他们的背后还是要配投资经理，客户从网络端口进来，还是需要针对性的客户服务的?所以我昨天晚上那篇文章的核心就是在于区分个性化金融和批量化金融产品的互联网化的差异，个性化主要指信贷类等带有很强风险特征的金融产品，这些产品，其实很难实现互联网化的。

　　大数据等一些手段是一种尝试，但是至少才目前来说，也只是大家的一种期望，觉得可以改变金融特征，真的效果如何，还处于设想状态，结果如何都很难说。在这种情况下，我对于那些用传统思维进行金融运作的所谓互联网金融公司，基本上就持有负面的评价了，主要是指P2P的模式。

　　说句难听点，P2P在这么走下去，走到非法集资的可能性是非常大的。很多人说我带有传统金融的优越性，其实我只要问一句，P2P公司在什么地方采用了什么办法超越了传统的金融机构? 除了在放款和吸收存款两个层面放低了门槛外，在核心的风控层面，你找不到一个更优越于传统金融的地方，连P2P自身都在模仿传统金融机构，采取的也都是通行的审核标准，那么我又何来的传统金融的优越性呢?

　　我在拍拍贷上看到过一笔40万的借款，800人借出，我当时第一设想，这个案子符合了中国非法集资的三大要素，只是因为互联网金融，所以可能监管部门也一直在看，但是最终的最终肯定也是结果说话吧。P2P平台还是要学会自我保护，没必要去打这种擦边球，意义不大。

　　我们如果从理论假设，只要政府不倒闭，理论上，中国的金融机构就不会倒的，银行，他可以活一万年。根据类似的办法，假设我成立一个P2P公司，我不断的做形象，专门给一百万以下的投资人许诺远高于银行存款的利息，在当前一百万以下的投资人没有投资渠道的中国，其实，哪怕我的P2P90%的坏帐率又怎么样呢?我一样规模可以不断的做大，为什么呢?事实上，因为目前的P2P带有银行的特征，

　　但却没收到像银行的监管，所以只要不挤兑，就能存活，如何不挤兑呢?那就不断的把盘子做大呗，顺利兑付，形象不断的提升呗。 因为不在同一条线上竞争，银行要定期审查，接待内部审计...