(9) :D
消耗性缺口往往出现在行情趋势的末端，在多头市场上出现消耗性缺口，表示长期上升行情就要结束;空头市场上出现消耗性缺口，表示跌势将近尾声，将进入整理或反转阶段。消耗性缺口发生时往往伴随着交易量的巨额放大。故选D。
(10) :B
上市公司产品的竞争能力指标包括成本优势、技术优势和质量优势，B项的人才优势不是上市公司产品的竞争能力指标。故选B。
(11) :B
利用公式：资产利用率=截至评估日资产累计实际利用时间÷截至评估日资产累计法定利用时间×100%，资产利用率=10×360×7.5÷(10×360×8)×100%≈94%。故选B。
(12) :A
尤金·法默提出了著名的有效市场假说理论;沃仑·巴菲特和本杰明·格雷厄母是证券投资分析的学术分析流派的代表人物;马柯维茨提出了著名的投资组合理论。故选A。
(13) :D
应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款，而平均应收账款=(年初应收账款+年末应收账款)/2。故选D。
(14) :A
资产负债率=负债总额/资产总额，反映了负债占公司全部资产的比重，亦即在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也被称为负债经营比率或“举债经营比率”。故选A。
(15) :D
证券投资的投资对象不仅包括证券，还包括证券的衍生品。故选D。
(16) :C
用市场价值法对普通公司估值，最常用的估价指标是税后利润，但对某些特殊类型的公司，则更适宜采用其他指标，对于零售业或消费制造品业，经营杠杆高，即流动资产与固定资产的比值较高，最好采用销售收入作为估价指标。故选C。
(17) :B
研发活动的投入强度是划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺，从技术进步的方式上看，研究与开发的投资强度比以设备更新投资为主要形式的技术改造更能体现一个国家和一个产业技术进步的实力。目前，多数国家和组织以R&D投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。故选 B。
(18) :D
针对本题考生要掌握GDP概念中重要的常住居民的含义。A、B、C三项的描述都是不完全的。故选D。
(19) :C
产权比率是负债总额与股东权益之间的比率，反映了由债权人提供的资本与股东提供的资本之间的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。故选C。
(20) :A
当可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值时，后者减去前者就是转换贴水。故选A。
(21) :B
处于成长期阶段的公司，由于竞争对手多，行业增长迅猛，因此竞争异常激烈，因此利润与激烈的竞争同在。故选B。
(22) :C
直接信用控制是以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制的货币政策工具，包括规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直接干预等。故选C。(23) :C
根据转换平价一可转换证券的市场价格/转换比例=1000/20=50，可转换证券的转换价值=转换比例×标的股票市场价格=20×40=800，可转换证券的市场价格=1000，可转换证券的市场价格>可转换证券的转换价值，得到的转换升水=可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值=1000-800=200，转换升水比率=(转换升水/可转换证券的转换价值)×100%=200÷800×100%=25%。故选C。
(24) :D
1952年，马柯威茨发表了《证券组合选择》，标志着现代投资组合理论开端。故选D。
(25) :A
具体来说，关联交易是指上市公司及其控股子公司与关联人之间发生的转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。故选A。
(26) :B
进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：基本分析一一主要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论;技术分析——主要根据证券市场自身变化规律得出结果;证券组合分析——以多元化投资来有效降低非系统性风险为出发点，运用数量化分析。故选B。
(27) :C
流动性是指资产可随时变现的能力，在投资决策时，投资者应正确认识每一种证券的风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。故选C。
(28) :C
突破缺口的含义是价格急速变化跳出原来形态，一般意味着激烈的价格运动。故选C。
(29) :D
(30) :D
当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，资金供给减少，利率提高，公司的资金使用成本增加，业绩下降。故选D。
(31) :C
依据《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》，证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员，在离开原岗位6个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。故选C。(32) :B
计算机业属于增长型行业，消费品业和耐用品制造业属于周期型行业。故选B。
(33) :C
强制、无偿和固定性是税收的三大特征。故选C。
(34) :C
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，也简称为毛利率。其中毛利是销售收入与销售成本之差。销售毛利率，表示每1元销售收入扣除销售产品或商品成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。故选C。
(35) :D
在保值比率为1，即在现货市场需要保值的组合价值相等。对100000英镑进行套期保值，则在期货市场建立的头寸市值也为100000英镑。由于每份英镑期货合约的价值为25000英镑，则在期货市场上需购买4份英镑期货合约(100000÷25000=4)。故选D。
(36) :D
开放式基金除一些特殊的之外，一般不进入交易所交易。故选D。
(37) :D
控制权变更型公司重组包括股权无偿划拨、股权协议转让、公司股权托管和公司托管、表决权信托和委托书、股份回购和交叉控股。故选D。
(38) :B
题干中表述的情况符合资产置换的定义。故选B。
(39) :C
影响期权价格的主要因素包括协定价格与市场价格、权利期间、利率、标的物价格的波动性以及标的资产的收益。故选C。
(40) :D
CIIA的首次考试举办于2001年3月，中国证券业协会于2004年2月12日通过议案，同意在中国国内水平考试的平台上引进国际注册投资分析师水平考试，中国证券业协会举办首次考试的时间为2006年3月11日。故选D。
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