(34) 如果一种债券的价格上涨，其到期收益率必然()。
A 提高
B 降低
C 不变
D 不确定
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：35
根据到期收益率的公式，如果债券的市场价格上涨，则到期收益率会降低。
(35) 在中国基金企业发展历程中,( )这一时期的特点是管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施。
A 1995-2003年
B 1991-1997年
C 1998-2000年
D 2001年至今
专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：120
考察我国证券市场机构投资者的发展阶段。第二阶段是1998~2000年。该阶段的特点是管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施。
(36) 下列各个经济指标中，属于平均量或比例量的是( )。
A 国民收入
B 国民生产总值
C 价格水平
D 消费额
专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：69
价格水平是各种商品与劳务相对于基期而言的平均价格水平。其他三项经济指标都是总量指标。
(37) 某公司某年末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元,长期负债为60万元，无短期负债，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为()。
A 75%
B 75.33%
C 85.71%
D 40%
专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：中 页码：211
负债总额=长期负债+短期负债=60+0=60(万元);有形资产净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)*100%=60/(80-10)*100%≈85.71%。
(38) 套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是()。
A 对投资者偏好的规范
B 对收益生成机制的量化描述
C 对投资者处理问题能力的要求
D 以上都不对
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：352
套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是对投资者偏好的规范。
(39) 下列技术分析方法中,被认为能提前很长时间的行情的底和顶进行预测的是()。
A 指标类
B 形态类
C 切线类
D 波浪类
专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：269
波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。
(40) 下列关于行业生命周期的说法,错误的是( )。
A 行业生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期、衰退期
B 成熟期阶段的行业增长非常迅猛，部分企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成熟期阶段有时被称为“投资机会时期”
C 行业衰退是客观必然，是行业经济新陈代谢的表现
D 太阳能等行业正处于行业生命周期的幼稚期
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：148-151
成长期阶段的行业增长非常迅猛，部分企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为“投资机会时期”。
(41) 利用沃尔评分法分析公司的信用水平时，()没有被纳入分析范围。
A 流动比率
B 资产负债率
C 营业成本/存货
D 营业收入/净资产
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：232
沃尔评分法分析公司的信用水平时，相关的财务比率包括：流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、营业收入/应收账款、营业收入/固定资产、营业收入/净资产。
(42) 威廉姆斯提出的()在投资分析理论中具有重要地位,至今仍然广泛应用。
A 股利贴现模型(DDM)
B 套利定价模型(APT)
C 单因素模型(市场模型)
D 资本资产定价模型(CAPM)
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：6
威廉姆斯(John B.Williams) 1938年提出的公司(股票)价值评估的股利贴现模型(DDM)也具有重要地位，到今天仍然广泛应用。
(43) 在加快先进地区发展的同时,逐步缩小先进地区和落后地区的差距,这一政策属于( )。
A 产业布局政策
B 产业组织政策
C 产业结构政策
D 产业技术政策
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：159
考察产业布局政策。产业布局政策的平衡性原则，即在加快先进地区发展的同时，逐步缩小先进地区与落后地区的差距。
(44) 关于证券组合的分类，下列正确的是( )。
A 国际型、国内型、混合型等
B 激进型、稳妥型、平衡型等
C 收入型、增长型、指数化型等
D 保值型、增值型、平衡型等
专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：321
证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入型和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。
(45) 一般来说，()不是确认支撑线重要性时应考虑的因素。
A 股价停留的时间
B 成交量
C 支撑区域离当前时期的远近
D 支撑线价格的高低
专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：278
支撑线价格的高低不是确认支撑线重要性时应考虑的因缘。其他三项是。
(46) 已知某公司财务数据如下,年初资产总额为60,000万元,年末资产为80,000万元;上期营业收入25,000万元,本期营业收入35,000万元,其总资产周转率为()。
A 0.6
B 0.8
C 0.7
D 0.5
专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：209
总资产周转率等于营业收入除以平均资产总额。
(47) 下列交易活动中，属于正向基差套利的是()。
A 期货价值偏高，可以考虑买入期货合约，卖出股指成分股进行套利
B 期货价值偏高，可以考虑买入股指成分股，卖出期货合约进行套利
C 持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利
D 持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入成分股，卖出股指期货合约套利
专家解析：正确答案：B 题型：分析题 难易度：中 页码：387
期货价值偏高，可以考虑买入股指成分股，卖出期货合约进行套利属于正向套利。 持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利，这属于负向套利。
(48) 理论上，看跌期权为虚值期权意味着()。
A 市场价格高于协定价格
B 市场价格低于协定价格
C 内在价值为正
D 内在价值为零
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：58
看跌期权为虚值期权意味着市场价格高于协定价格，虚值期权的内在价值为负。
(49) 以下有关财政政策对证券市场影响的说法,错误的是( )。
A 扩大财政支出将扩大社会总需求
B 减税可能会增加人们的收入,引起证券市场价格上涨
C 与政府购买和支出相关的企业将最先从积极财政政策中获益
D 减少财政补贴将推动证券市场价格不断上涨
专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：100
增加财政补贴将推动证券市场价格不断上涨。
(50) 一条下降趋势线是否有效,需要经过()的确认。
A 第三个波峰点
B 第二个波谷点
C 第二个波峰点
D 第三个波谷点
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：279-280
一条下降趋势线是否有效，需经过第三个波峰点的确认;一条上升趋势线是否有效，需要经过第三个波谷点的确认。
(51) 当基差变小时，套期保值者( )。
A 亏损
B 赚钱
C 赚钱和亏损均有可能
D 盈亏相抵
专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：378
这要看是对于买进套期保值者还是对卖出套期保值者来说。基差走弱，有利于买进套期保值者，而不利于卖出套期保值者;基差走强，有利于卖出套期保值者而不利于买进套期保值者，因此基差走弱时，若投资者是买进套期保值者，则赚钱，是卖出套期保值者，则亏损。
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