参考答案
一、单项选择题
1.B
【解析】2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。
2.C
【解析】从内容上看，权证具有期权的性质。
3.D
【解析】回购交易从运作方式上看，结合了现货交易和远期交易的特点。
4.A
【解析】2005年10月重新修订后的《证券法》取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定。
5.C
【解析】证券交易机制从交易价格的决定特点划分，可以分为指令驱动和报价驱动。
6.C
【解析】交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的交易单元进行证券交易。
7.B
【解析】2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰税率征收，对受让方不再 征收。
8.A
【解析】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立1个。
9.D
【解析】自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理开户手续。
10.A
【解析】证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
11.A
【解析】中小企业板开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。
12.C
【解析】债券买断式回购的计价单位是每百元面值债券的到期购回价格。
13.B
【解析】申报方数量不明确的，上证交易所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。
14.D
【解析】每个交易日大宗交易结束后，与债券和债券回购大宗交易不同，股票和基金大宗交易需要公告买卖双方所在会员营业部的名称。
15.D
【解析】权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00～15：30。
16.B
【解析】在公司股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前5个交易日内披露公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。
17.A
【解析】证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。
18.C
【解析】C项属于无法正常开始交易的情形。
19.B
【解析】在具备了证券账户的基础上，投资者就可以与证券经纪商建立特定的经纪关系，成为该经纪商的客户。
20.C
【解析】经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。
21.D
【解析】委托合同是指委托人委托受托人以自己的名义和资金在委托权限内办理委托事务而达成的协议。
22.D
【解析】对于客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，证券公司营业部不得遗失、隐匿、伪造、篡改或损毁，并在客户账户销户后20年内不得销毁。
23.B
【解析】自然人客户申请开通创业板市场交易的，营业部经办人在T+2交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务。
24.A
【解析】差异性市场营销策略也称“多重细分市场策略”，是指公司根据不同的目标市场采用不同的营销策略，甚至设计不同的产品来满足不同目标市场上的不同需求。
25.B
【解析】网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下2个交易日内完成登记。
26.C
【解析】深圳证券交易所配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日。
27.A
【解析】采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的3个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。
28.D
【解析】上海证券交易所可转债“债转股”通过证券交易所交易系统进行。
29.B
【解析】代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。
30.D
【解析】股份挂牌前，非上市公司至少应当披露股份报价转让说明书。
31.C
【解析】目前，银行间市场自营业务的交易品种主要是债券。
32.A
【解析】证券公司自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%。
33.C
【解析】操纵证券市场的手段包括：(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。(4)以其他手段操纵证券市场。
34.B
【解析】公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，属于内幕消息。
35.A
【解析】交易手续简单、清晰，费时少，属于柜台自营买卖的特点。
36.D
【解析】证券交易所的监管要求会员按月编制库存证券报表。
37.A
【解析】单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理汁划资产净值的3%。
38.C
【解析】市场风险是证券公司资产管理业务运作中面临的主要风险。
39.B
【解析】客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取托管方式进行保管。40.A
【解析】专用证券账户注销后，证券公司应当在3个交易日内报证券交易所备案。
41.C
【解析】讧E券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起6个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。
42.D
【解析】证券公司从事资产管理业务应遵循的资格管理原则是指证券公司应当按规定向中国证券监督管理委员会申请资产管理业务资格，未取得资产管理业务资格的证券公司，不得从事资产管理业务。
43.C
【解析】证券市场上客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。
44.B
【解析】证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。
45.I)
【解析】证券公司的业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率(费率)、保汪金比例和最低维持担保比例等事项。
46.B
【解析】融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖。
47.C
【解析】卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户的一种还款方式。
48.D
【解析】作为融资买人或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。此处的“基准指数”，在上海证券交易所是指上证综合指数。49.C
【解析】证券交易所质押式回购实行质押库制度。
50.B
【解析】在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。
51.A
【解析】债券回购成交通知单与参与者签署的债券回购主协议是确认债券回购交易确立的合同文件。
52.B 【解析】买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
53.C
【解析】全国银行间市场质押式回购成交合同的内容由回购双方约定。
54.B
【解析】上海、征券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度。
55.D
【解析】证券和资金实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。
56，C
【解析】最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数×最低结算备付金比例。
57.A
【解析】经过初始登记手续，投资者持有该证券的事实得到确认。
58.C
【解析】与滚动交收相对应的是会计日交收，即在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。
59.B
【解析】中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。
60.A
【解析】为收回垫付款项，证券登记结算机构需要处置证券，但如果处置时的市场价格低于先前的成交价，变卖所得将不足以弥补此前的垫付款项，这一风险即为价差风险。
二、多项选择题
1.AC
【解析】AC属于公正原则的内容。
2.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
3.CD
【解析】从投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：一是直接进入交易场所自行买卖证券，二是委托经纪商代理买卖证券。
4.ABD
【解析】(1)证券承销与保荐;(2)证券自营;(3)证券资产管理;证券公司从事上述两项以上的最低注册资本不低于人民币5亿。
5.ACD
【解析】证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。
6.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
7.BC
【解析】证券交易的清算包括资金清算和证券清算。
8.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
9.AB
【解析】根据《上海证券交易所交易规则》的规定，A股、B股要求单笔买卖申报数量应当不低于50万股才可以采用大宗交易方式。
10.BC
【解析】申报方价格不明确的，上海证券交易所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出。
11.ABD
【解析】合格投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、中国证监会允许的其他金融工具。
12.BCD
【解析】B股实行次交易日起回转交易，所以A项不选。
13.AC
【解析】证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。
14.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
15.ABD
【解析】《客户交易结算资金第三方存管协议书》的签署人包括客户、存管银行、证券公司。
16.AB
【解析】市场细分的直接依据包括地理因素和人口因素。
17.BC
【解析】网上竞价发行除具有经济性和高效性的优点外，还具有以下优点：市场性、连续性。
18.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
19.AC
【解析】在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以申请办理转托管，但存在质押、 冻结或其他特殊情形可能影响份额持有****益的基金份额，不能申请转托管。
20.BCD
【解析】申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，所以A项有误。
21.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
22.BC
【解析】证券公司建立独立的实时监控系统时，发现业务运作或风险监控指标值存在风险隐患或不合规时，要立即向董事会和投资决策机构报告并提出处理建议。
23.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
24.ABCD
【解析】本题考查操纵证券市场的手段。四个选项都是正确的。
25.ACD
【解析】限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。
26.BC
【解析】专项资产管理业务的特点是：(1)综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”。(2)特定性，即要设定特定的投资目标。(3)通过专门账户经营运作。
27.AC
【解析】托管银行、证劵交易所应当对集合资产管理计划的投资范围和投资组合进行监控，发现有重大违规行为的，须及时报告中国证券监督管理委员会。
28.ACD
【解析】证券公司开展定向资产管理业务，应当按照有关规则，了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等，并获取相关信息和资料。
29.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
30.BC
【解析】此处的基准指数，在深圳证券交易所是指深证综合指数和中小板指数。
31.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
32.ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
33.BC
【解析】A、D属于深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购的品种。
34.ACD
【解析】全国银行间市场质押式回购参与者包括：(1)在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构;(2)在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构; (3)经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。
35.ABD
【解析】履约金比率由交易所确定，所以C说法有误。
36.AC
【解析】在债券质押式回购交易中，正回购方是资金融入方、卖出回购方。
37.ABD
【解析】清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算。二是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和。三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。
38.BC
【解析】净额清算又分为双边净额清算和多边净额清算。
39.CD
【解析】我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金、债券等老品种的货银对付制度还在推行当中。
40.AB
【解析】按照引发变更登记需求的不同，可以将证券过户登记划分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记。
三、判断题
1.B
【解析】证券交易的特征主要表现为证券的风险性、流动性和收益性。
2.B
【解析】场外交易市场包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台市场又称为店头市场，所以店头市场和场外交易市场并不等同。
3.B
【解析】股票交易可以在证券交易所进行，也可以在场外交易市场进行。
4.A
【解析】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。
5.B
【解析】如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
6.A
【解析】证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。
7.A
【解析】证券交易程序，是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。
8.B
【解析】对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。
9.B
【解析】《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。
10.A
【解析】指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。
11.A
【解析】委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。
12.B
【解析】证券经纪商在接受客户委托、进行申报时，同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。
13.B
【解析】大宗交易的成交申报须经证券交易所确认。交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务。
14.B
【解析】协议平台对申报价格的规定之一是：债券大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高价、最低价之间自行协商确定。
15.A
【解析】退市风险警示制度就是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”。
16.A
【解析】证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易。
17.B
【解析】询价交易中，交易商须以实名方式申报。
18.A
【解析】合格境外投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。19.A
【解析】本题考查证券经纪商的概述。证券经纪商是证券交易的中介，是独立于买卖双方的第三者，与客户之间不存在从属或依附关系。
20.B
【解析】经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。
21.A
【解析】我国现行的法规规定，证券经纪商不得接受代替客户决定买卖证券数量、种类、价格及买入或卖出的全权委托，也不得将营业场所延伸到规定场所以外。
22.A
【解析】对于未办理指定交易的上海证券账户持有人，申请补办证券账户卡之前，应先办理指定交易手续。
23.B
【解析】在证券委托买卖中，无事先约定、未预留印鉴或签名的，则营业部不受理人工电话或传真委托。
24.B
【解析】证券公司不得向证券营业部授予虚增虚减客户资金、证券及账户，客户间资金及证券转移，修改清算数据的系统权限。
25.A
【解析】网上竞价发行中发行规模较小的股票，发行价格被大资金操纵的可能性较大。
26.B
【解析】对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。
27.A
【解析】证券市场上股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。
28.B
【解析】上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。
29.A
【解析】实际上，开放式基金场内认购、申购与赎回并没有增加新的交易品种，只是为投资者推出了另外的开放式基金业务办理渠道。
30.A
【解析】本题考查转托管业务包含的内容。上市开放式基金份额的转托管业务包含系统内转托管和跨系统转托管。
31.B
【解析】从事证券自营业务的证券公司其净资本最低限额应达到人民币5000万元。
32.B
【解析】目前银行间市场自营业务的交易品种主要是债券，采取询价交易方式进行。
33.A
【解析】自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责，非自营业务部门和分支机构不得以任何形式开展自营业务。
34.A
【解析】自营账户应由独立于自营业务的部门统一管理。
35.A
【解析】持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，属于内幕信息。
36.B
【解析】不管是否使用内幕信息，证券公司的从业人员都不得买卖股票。
37.B
【解析】证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。
38.A
【解析】一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。
39.B
【解析】证券公司应当以书面和电子方式对尽职调查获取的相关信息和资料，予以详细记载、妥善保存。
40.A
【解析】集合资产管理计划的会计核算由财务部专人负责，集合资产管理计划的清算由结算部门负责。
41.B
【解析】上海证券交易所规定，单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用一个专用交易单元。
42.A
【解析】集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告。
43.B
【解析】客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台账，在存管银行开立实名信用资金账户。
44.B
【解析】取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易权限。
45.A
【解析】客户信用证券账户不得买人或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。
46.B
【解析】证券公司对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%。
47.A
【解析】证券公司的客户只能开立1个信用资金账户。
48.A
【解析】单一证券的市场融资买入量或者融券卖出量占其市场流通量的比例达到规定的最高限额的，证券交易所可以暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。
49.B
【解析】债券回购交易申报中，融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报。50.B
【解析】债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额。
51.A
【解析】全国银行间市场买断式回购设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。
52.A
【解析】同业中心和中央国债登记结算有限责任公司负责依据中国人民银行有关买断式回购的规定制定相应的买断式回购业务的交易、结算规则。
53.B
【解析】深圳证券交易所规定，债券回购交易的申报单位为张，100元标准券为1张。
54.A
【解析】深圳证券交易所规定围债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。
55.B
【解析】通过网下发行的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据证券发行人提供的网下发行证券持有人名册，将证券登记到其持有人名下。
56.A
【解析】遇中国人民银行调整存款利率的，中国证券登记结算有限责任公司统一按结息日的利率计算利息，不分段计算。
57.A
【解析】最低备付指结算公司为资金交收账户设定的最低备付限额，结算参与人在其账户中至少应留足该限额的资金量。
58.B
【解析】在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。
59.B
【解析】对于证券，由于客户一般情况下不可能卖出超过其实际可卖数量的证券，且证券原先即托管在证券公司，因此证券公司一般不需要专门组织证券以备交收。
60.A
【解析】如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司将利用暂不交付的款项补购证券(称为强行补购)。
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