二、多选题(共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
61.【出国留学网答案】ABC
【解析】证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
62.【出国留学网答案】BCD
【解析】A项金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动，题中描述的为金融期货交易。
63.【出国留学网答案】ABD
【解析】证券交易市场包括证券交易所和其他交易场所(重要形式是柜台市场，又称店头市场);一级市场(又称发行市场、初级市场)是证券的发行市场，不属于交易市场。
64.【出国留学网答案】ABD
【解析】证券交易的对象是证券买卖的标的物。按照交易对象的品种划分，证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
65.【出国留学网答案】ABC
【解析】证券登记结算机构应履行的职能包括：①证券账户、结算账户的设立;②证券的存管和过户;③证券持有人名册登记;④证券交易所上市证券交易的清算和交收;⑤受发行人的委托派发证券权益;⑥办理与上述业务有关的查询;⑦国务院证券监督管理机构批准的其他业务。可见，D项应为受发行人(而非投资人)的委托派发权益。
66.【出国留学网答案】BC
【解析】AD两项为从交易时间的连续特点划分的分类。
67.【出国留学网答案】ACD
【解析】对于不履行义务的会员，证券交易所有权根据情节的轻重给予一定的处分，具体为：①在会员范围内通报批评;②在中国证监会指定媒体上公开谴责;③暂停或者限制交易;④取消交易权限;⑤取消会员资格。
68.【出国留学网答案】ABC
【解析】《证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：①有符合法律、行政法规规定的公司章程;②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;③有符合《证券法》规定的注册资本;④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格;⑤有完善的风险管理与内部控制制度;⑥有合格的经营场所和业务设施;⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
69.【出国留学网答案】ABCD
【解析】证券经纪商为客户保密的资料包括：①客户开户的基本情况，如股东账户和资金账户的账号和密码;②客户委托的有关事项，如买卖哪种证券、买卖证券的数量和价格等;③客户股东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等。
70.【出国留学网答案】ABC
【解析】目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效;深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。
71.【出国留学网答案】BCD
【解析】A项的情形应为最近2年连续亏损。
72.【出国留学网答案】ABC
【解析】证券营业部咨询服务的主要内容有：①向投资者介绍开户、委托、交割等操作规程及注意事项;②及时在营业大厅公布中国证监会、交易所、上市公司等有关重大信息;③记录上市公司的有关配、送股比例及红利情况，除权除息日、股本变化情况，新股发行、上市的名称、时间等;④简单介绍技术分析软件使用方法;⑤介绍网上交易、自助交易的使用方法;⑥调解投资者在交易过程中发生的纠纷。
73.【出国留学网答案】ACD
【解析】除ACD三项外，经纪业务操作规范管理的一般要求还有：①营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案;②证券公司总部应加强对营业部运作的集中统一管理。B项属于证券经纪业务内部控制的主要内容和要求之一。
74.【出国留学网答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，投资者应充分了解和认识到网上委托的风险还有：①投资者的网络终端设备及软件系统可能会受到非法攻击或病毒感染，导致无法下达委托或委托失败;②如果投资者缺乏网上委托经验，可能因操作不当造成委托失败或委托失误;③由于网络故障，投资者通过网上证券交易系统进行证券交易时，投资者网络终端设备已显示委托成功，而证券公司服务器未收到其委托指令，从而存在投资者不能买人和卖出的风险。
75.【出国留学网答案】AC
【解析】《关于实施<合格境外机构投资者境内证券投资管理办法>有关问题的通知》规定，境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%;②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。但境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受上述比例限制。
76.【出国留学网答案】ABC
【解析】对于D项情形，应当“没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款”，而非等值罚款。
77.【出国留学网答案】BCD
【解析】A项应为不得高于证券交易金额的3‰。
78.【出国留学网答案】ACD
【解析】B项客户场内交易应有证券公司单端发起。
79.【出国留学网答案】AC
【解析】B项净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易;D项在净价交易的情况下，应计利息根据票面利率按天计算。
80.【出国留学网答案】AC
【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;②买人申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;③卖出申报价格低于即时揭示的最高买人申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。经过分析可得出15.35元成交100股、15.50元成交500股。
81.【出国留学网答案】AC
【解析】上海证券交易所开盘集合竞价期间的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。
82.【出国留学网答案】AB
【解析】固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种：前者是指交易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券;后者是指具有经纪业务的交易商可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。
83.【出国留学网答案】ABCD
【解析】自然人因遗产继承办理公众股非交易过户的，申请人需填写股份非交易过户申请表，并提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件、继承人身份证原件及复印件、证券账户卡原件及复印件、股份托管证券营业部出具的所涉流通股份冻结证明;申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。
84.【出国留学网答案】ABD
【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同，主要有：①经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司;②具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金;③组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件;④承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费;⑤证券交易所要求的其他条件。
85.【出国留学网答案】ABD
【解析】C项属于管理风险的防范措施。
86.【出国留学网答案】BCD
【解析】A项属于代办股份转让主办券商的代办业务范围。
87.【出国留学网答案】CD
【解析】AB两项属于网上定价发行。
88.【出国留学网答案】ACD
【解析】B项中国结算上海分公司核准答复日应为T-3日前。
89.【出国留学网答案】ABCD
【解析】如公司股东大会审议的事项涉及增发新股、发行可转换公司债券、向原有股东配售股份、重大资产重组、以股抵债、对公司有重大影响的附属企业到境外上市等五大类的，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。
90.【出国留学网答案】ABC
【解析】投资者如需将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统(基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人)，或将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统(基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部)，应办理跨系统转托管手续
91.【出国留学网答案】AC
【解析】权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算：
①权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前-日收盘价)×125%×行权比例;
②权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。
当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。
92.【出国留学网答案】ABCD
【解析】证券公司申请报价转让业务资格，应向中国证券业协会提交以下文件：①从事报价转让业务的申请书;②代办股份转让主办券商业务资格证书;③设置报价转让业务专门机构，配备必要专职人员，并由公司副总经理以上高管人员负责日常业务管理的说明;④从事报价转让业务的内部管理规定及相关说明;⑤中国证券业协会要求的其他文件。
93.【出国留学网答案】AB
【解析】网上竞价发行具有以下优点：市场性、连续性、经济性、高效性。竞价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。特别是发行规模较小的股票，发行价格被大资金操纵的可能性较大。CD两项属于网上定价发行的优点。
94.【出国留学网答案】ABC
【解析】根据证券公司自营业务的特点和管理要求，自营业务运作管理的重点之一：应明确自营部门在日常经营中自营总规模的控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。
95.【出国留学网答案】AB
【解析】中国证监会于2007年4月20 日发布了《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，其目的就是为了规范证券公司为期货公司提供中间介绍业务活动，防范和隔离风险，促进期货市场积极稳妥发展。
96.【出国留学网答案】ABCD
【解析】自营业务内部报告内容包括但不限于：投资决策执行情况、自营资产质量、自营盈亏情况、风险监控情况和其他重大事项等。
97.【出国留学网答案】ABC
【解析】董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。自营业务具体投资运作管理由董事会授权公司投资决策机构决定。
98.【出国留学网答案】ABC
【解析】D项持有公司5%以上股份的股东才构成内幕信息知情人。
99.【出国留学网答案】AC
【解析】根据2003年12月18日中国证监会令第17号《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及该试行办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。资产管理业务主要有三种：①为单一客户办理定向资产管理业务;②为多个客户办理集合资产管理业务;③为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
100.【出国留学网答案】ACD
【解析】除ACD三项外，集合资产管理业务特点还有：①较严格的信息披露;②投资范围有限定性和非限定性之分。B项属于为单一客户办理定向资产管理业务的特点。
101.【出国留学网答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件还有：①具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人;②最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚;③中国证监会规定的其他条件。
102.【出国留学网答案】ABC
【解析】D项参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。
103.【出国留学网答案】ABCD
【解析】证券公司开展定向资产管理业务应遵循以下基本原则：①公平公正、诚实守信;②健全内控、规范运作;③投资风险客户自担。
104.【出国留学网答案】AD
【解析】定向资产管理合同约定的投资范围不得超出法律、行政法规和中国证监会规定允许客户投资的范围，并应当与客户的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。
105.【出国留学网答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，定向资产管理合同还应当包括的基本事项：①合同解除、终止的条件、程序及客户资产的清算返还事宜;②投资范围、投资限制和投资比例;③投资目标和管理期限;④客户资产的管理方式和管理权限;⑤各类风险揭示;⑥资产管理信息的提供及查询方式;⑦当事人的权利与义务;⑧违约责任和纠纷的解决方式;⑨中国证监会规定的其他事项。
106.【出国留学网答案】ABCD
【解析】客户要在证券公司开展融资融券业务，申请时应提交的材料包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。机构客户还需提交公司章程、法人代表授权书、法人代表证明书、法人代表身份证明及经办人身份证明等文件。
107.【出国留学网答案】AD
【解析】证券公司对客户融资融券的授信方式一般有两种：①固定授信方式，即客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限计收利息(费用);②非固定授信方式，即客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内，客户可根据需要依法使用和偿还，并按实际使用的金额和期限计收利息(费用)。
108.【出国留学网答案】ABCD
【解析】约定导致合同终止的各种具体情形，包括但不限于：①客户死亡或丧失民事行为能力;②客户被人民法院宣告进入破产程序或解散;③证券公司被证券监管机关取消业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销;④证券公司被人民法院宣告进入破产程序或解散;⑤其他法定或者约定的合同终止情形。合同还应约定，出现以上情形时尚未了结的融资融券交易的处理方式。
109 【出国留学网答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，甲乙双方的声明与保证还包括：①甲方承诺未经乙方书面同意，不以任何方式转让合同项下的各项权利与义务;②甲乙双方均自愿遵守有关法律、行政法规、规章及其他规范性文件的规定。
110.【出国留学网答案】ABCD
【解析】除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：①为客户进行融资融券交易的结算;②收取客户应当归还的资金、证券;③收取客户应当支付的利息、费用、税款;④按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物;⑤收取客户应当支付的违约金;⑥客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金;⑦法律、行政法规和证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的其他情形。
111.【出国留学网答案】AC
【解析】B项申报数量必须为100手或其整数倍;D项回购交易每笔申报限量最大不超过1万手。
112.【出国留学网答案】AB
【解析】禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由回购期限、回购资金属性所决定的：①从回购期限来看，一般期限较短，最长不超过1年;②从回购资金属性来看，主要是为解决短期流动需要。
113.【出国留学网答案】CD
【解析】证券交易所质押式回购交易的条件包括：①用于债券回购的券种必须信誉高、流动性好;②在回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间，其在登记结算机构保留存放的回购抵押的债券量应大于融人资金量;③债券回购交易过程中的以资融券方，在初始交易前必须将足够的资金存人所委托的证券营业部的证券交易结算资金账户。
114.【出国留学网答案】AC
【解析】证券交易所质押式回购交易要求，用于债券回购的券种须满足两个条件：①信誉高，易于为广大投资者所接受，适宜作回购交易中的抵押品;②较好的流动性，即发行量有一定的规模，是产生真正意义的债券回购市场的一个必要前提条件。
115.【出国留学网答案】AC
【解析】B项债券所有权随交易的发生而转移，转移至逆回购方;D项债券在协议期内可以由债券购买方(逆回购方)自由支配，即债券购买方(逆回购方)只要保证在协议期满能够有相等数量同种债券卖给债券持有人(正回购方)，就可以在协议期内对该债券自由地进行再回购或买卖等操作。
116.【出国留学网答案】AB
【解析】C项属于办理代理结算需要提交的材料;D项属于办理担保结算需要提交的材料。
117.【出国留学网答案】ABD
【解析】C项应为按卖空金额的1‰收取卖空违约金。
118.【出国留学网答案】BCD
【解析】A项中在交收日最终交收时点，登记结算公司根据“交易所”发送的包含信用证券账户信息的成交记录，完成证券交收。
119.【出国留学网答案】ABC
【解析】D项投资者买券还券数量大于投资者实际借人证券数量的，证券公司应当向登记结算公司发送余券划转指令。
120.【出国留学网答案】ABC
【解析】D项应为中国结算公司提请证监会按照相关规定采取暂停或撤销其融资融券业务许可，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、撤销任职资格或证券业从业资格的处罚措施
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