判断题
(111) 股本权证是由标的证券发行人以外的第三方发行,其认兑的股票是已经存在的股票,不会造成总股本的增加。()
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：64
备兑权证是由标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。
(112) 套利组合理论认为,当市场套利机会消失时,证券的价值即为均衡价格,市场也就处于均衡状态。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：354-355
套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态。
(113) 债券的净价报价是指本金报价减累计应付利息。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：32
净价报价中债券报价是扣除累积应付利息后的报价。净价报价的优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度;缺点是双方需要计算实际支付价格。
(114) 经营活动产生的现金流量通常可以采用间接法和直接法两种方法反映。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：197
经营活动产生的现金流量通常可以采用间接法和直接法两种方法反映。
(115) 一般来说,应收账款周转率的高低能够反映其平均回收期的长短。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：208
一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快;否则，公司的营运资金会过多地停滞在应收账款上，影响正常的资金周转。
(116) 资产负债表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：192
利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。
(117) 证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联的关系或收购行为的非上市公司。()
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：180
证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。
(118) 税率上升将降低企业的净利润水平,从而影响股票价格。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：见解析
税率上升，企业缴纳的税款增多，降低净利润水平，从而影响股票价格。
(119) 发行国债对国内投资、消费和出口需求总量会产生直接影响。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：99
考察国债发行的影响。
(120) 高增长型行业对经济周期性波动提供了一种财富套期保值的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：147
考查增长型行业。
(121) 某投资者卖空期望收益率为5%的股票B，并将卖空所得资金与自有资金一起用于购买期望收益率为13%的股票A。已知股票A、B的相关系数为1，那么该投资者的投资期望收益率大于13%。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：328
根据题意，卖空股票B，即股票B 的权数XB<0,并将所得的资金连同自有资金买入股票A，因为XA+XB=1，故有XA=1-XB>1，由于A的期望收益率为13%，因而该投资者的期望收益率大于13%。
(122) 平稳性时间数列的特点是,影响数列各期数值的因素是确定的,且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：175
考察平稳性时间数列的特点，注意与随机性时间数列与趋势性时间数列的比较。
(123) 从理论上说,证券市场中参与者的任何套利活动都存在一定的风险。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：355
套利的买卖行为如果能够同时进行，套利行为就可以畅通无阻地进行，这时就不存在风险;若买卖行为可能存在一定的滞后问题，套利可能存在一定的风险，不过这种风险相对较小。
(124) 行业发展处于幼稚期,由于较高的成本和较小的市场需求,创业公司要面临很大的市场风险。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：148
考察行业生命周期幼稚期阶段的特点。
(125) 公司资产重组应属于影响该公司投资价值的外部因素。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：44
公司资产重组属于影响公司投资价值的内部因素。
(126) 静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问,在承销或管理的证券发行活动之前和之后一段时期内,其研究人员不得对外发布关于该证券发行人的研究报告。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：410
静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问,在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内,其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。
(127) 所谓重大事件，是指发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响但投资者尚未得知的事件。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：238
所谓重大事件，是指发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响但投资者尚未得知的事件。
(128) 道氏理论堪称完美，因而成为技术分析的理论基础。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：267
道氏理论是技术分析的理论基础，但仍存在不足。
(129) 认股权证的杠杆作用是指,认股权证市场价格涨跌会导致发行公司的普通股票的市场价格更大幅度的涨跌。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：66
认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。
(130) 推动产业升级的重要力量之一是产业组织创新，即同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：161
产业组织创新，是指同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新。
(131) 已知证券A的投资收益率等于0.08和—0.02的可能性均为50%,那么证券A 的期望收益率等于0.03。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：中 页码：326
证券A的期望收益率=0.08*50%—0.02*50%=0.03。
(132) 防守型行业在经济衰退时出现增长,而在经济上升时反而出现收缩。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：147
防守型行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。
(133) K线越多,K线组合得出的结论越可靠。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：274
K线多的组合要比K线少的组合得出的结论可靠。
(134) 从股东的立场看,当公司的全部资本和利润率低于借款利息率时,负债比率越小越好。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：210
从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好;否则相反。
(135) 证券投资咨询机构与证券公司合作,为证券公司的客户提供有针对性的咨询顾问服务,可以直接从客户收取服务报酬。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：412
证券投资咨询机构与证券公司(证券营业部)合作，为证券公司的客户提供有针对性的咨询顾问服务，直接从客户收取服务报酬或者从证券公司取得服务收入。
(136) 移动平均预测法需要大量的历史资料,且权数的选择具有较大的随意性,所以预测的准确性相对较差。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：178
考察移动平均预测法的特点。
(137) 证券资产管理业务和投资顾问业务都是接受客户委托,代理客户进行投资、管理资产。()
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：415
证券资产管理业务的基本特征是接收客户全权委托，管理客户的资产。《证券投资顾问业务暂行规定》将证券投资顾问业务界定为，证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。
(138) 两随机变量之间的协方差与其相关系数呈反比例关系。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：328
协方差：如果两个变量的变化趋势一致，那么两个变量之间的协方差就是正值反之，则为负值;相关系数：显示两个随机变量之间线性关系的强度和方向。当一个变量增加而另一变量也增加时，相关系数大于0。当一个变量的增加而另一变量减少时，相关系数小于0。
(139) 当股价出现涨、跌停板时,葛兰碧价升量增的规律依然适用。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：301
价格随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。
(140) CAPM因无法用经验事实来检验而一直无法应用。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：349
CAPM可应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。
(141) CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一揽子中商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：73
CPI 是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。
(142) 宏观经济分析的结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：69
结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。
(143) 货币供应量的变动会影响利率，中央银行可以通过对货币供应量的管理来调节信贷供给和影响利率变化。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：81
货币供应量的变动会影响利率。中央银行可以通过对货币供应量的管理来调节信贷供给和利率，从而影响货币需求并使其与货币供给相一致，对宏观经济施加影响。
(144) 为了实现完全的风险对冲,套期保值比例肯定等于1。()
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：379
完全套期保值时,套期保值比例等于1。
(145) 美国颁布的《克雷顿反垄断法》规定了某些类型的价格歧视是非法的，并认为应当取缔这种行为。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：161
《克雷顿反垄断法》主要是禁止可能导致行业竞争大大减弱或行业限制的一家公司持有其他公司股票的行为;《罗宾逊·帕特曼法》则规定了某些类型的价格歧视是非法的，应当取缔。
(146) 权证到期后若没有行权就等于一张废纸。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：63
权证就是在一定时间内有效的权力，过期即作废。
(147) 当通货膨胀严重时，中央银行通过降低法定存款准备金率可起到控制作用。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：102
当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。所以，在通货膨胀时，中央银行可提高法定准备金率。
(148) 从技术的角度看,“波动空间”可认为是价格的一方面,指的是价格波动能够达到的极限。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：302-303
从某种意义上来讲,波动空间可以认为是价格的一方面,指的是价格波动能够达到的极限。
(149) 现金满足投资比率越高，财务弹性就越大，进而对企业所有者也就越有利。
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：223
现金满足投资比率越高，说明资金自给率越高;财务弹性指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力，这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。
(150) 使用詹森指数评估组合业绩时,由于该指数以资本资产定价模型为基础,后者隐含与现实环境相差较大的理论假设,可能导致评价结果失真。( )
A 正确
B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：359
詹森指数、特雷诺指数、夏普指数三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真。
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