考点： 市场风险计量方法(P185-P190)
1.缺口分析：衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法;
属于利率敏感性分析。衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，具体而言，将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头寸，得到该时段内的重新定价“缺口”，再乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入的影响。
当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降;相反时，市场利率上升会待机净利息收入下降。
缺口分析也有局限性：
①定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同，没有考虑重新定价的时间差异;
②只考虑了重新定价风险，没有考虑基准风险;
③没有反映利率变动对非利息收入和费用的影响;
④只能反映短期的影响，没有考虑对经济价值的影响。
2.久期分析：用于衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法;
一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响;
久期分析，是考虑利率波动对银行经济价值的影响，这是考虑到了所有头寸的未来现金流量的现值的潜在影响，能够进行长期的估算和评估;
3.外汇敞口分析：
衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法，主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配;银行应当对银行账户和交易账户形成的外汇敞口加以区分，对因外汇敞口而产生的汇率风险，银行采取套期保值和限额管理等方式进行控制。
局限性：忽略了各币种汇率变动的相关性，所以难以揭示多种币种汇率波动的相关性带来的汇率风险。
4.敏感性分析：在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。
5.风险价值(VAR)指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大风险
例：持有期为1 天，置信水平为99%，风险价值为1 万美元，则表明该资产组合在1 天中的损失由99%的可能不会超过1 万美元。
置信度越高，期限越长，VaR 值就越大.风险价值是随着置信水平和持有期的增大而增加的。
6.计算VAR 值的方法：方差—协方差、历史模拟法、蒙特卡洛法;
方差—协方差：只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响，无法反映高阶，计算不准确;
历史模拟法：透明度高、直观，对系统要求相对较低，无偏差，无模型风险，容易落实;
蒙特卡洛法：结构化模拟方法，通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况，得到的结论更可靠、更综合;缺点是需要强大的计算设备，耗时长，模型风险较高，难以实施。
考点： 市场风险管理总体要求(P191-P194)
商业银行的市场风险管理部门的职责：
①拟订市场风险管理政策和程序，提交高级管理层和董事会批准;②识别、计量和监测市场风险;
③监测相关业务经营部门和分支机构对市场风险限额的遵守情况，报告超限额情况;
④设计、实施返回检验和压力测试;
⑤识别、评估新产品新业务中所包含的市场风险，审核相应的操作和风险管理程序;
⑥向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告。考点4.7 市场风险监测与报告(P194-P199)
1.市场风险控制的方法有：限额管理、风险对冲、经济资本配置;
2.限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段，指标包括：头寸限额，风险价值限额，止损限额，敏感度限额等;在设计限额体系时，应考虑的因素：自身业务性质、规模和复杂程度;能够承担的风险水平;业务经营部门的既往业绩;工作人员的专业水平和经验;定价、估值和市场风险计量系统;压力测试结果;内部控制水平;资本实力;外部市场发展变化情况等。
【管理层应当根据一定时期内的超限额发生情况，决定是否对限额管理体系进行调整。】
3.利用多种金融衍生品的对冲机制，有效降低银行账户和交易账户中的市场风险，构造方式多种多样，交易灵活便捷等，但无法完全消除市场风险，还有可能产生新的风险，如交易对手的信用风险等。
考点： 银行账户利率风险管理(P199-P202)
银行利率风险的管理方法：
①完善银行账户利率风险治理结构;
②加强资产负债匹配管理;
③完善商业银行的定价机制;
④实施业务多元化的发展战略。
考点：市场风险资本计量方法—标准法(P203-P208)
1.2012 年6 月，中国证监会颁布《商业银行资本管理办法(试行)》，对市场风险提出以下要求：
①在第一支柱下市场风险资本要求覆盖范围包括交易账户的利率风险和股票风险，交易账户和银行账户的汇率和商品风险;
②在改进市场风险标准法计量方法的同时，首次推出以VaR 值计量为核心市场风险内部模型法;
③明确了实施最低定性和定量要求，对返回检验、压力测试、模型验证等相关工作提出了具体要求;
④增加压力风险价值纳入市场风险资本计量的要求;
⑤补充新增风险计量要求。
2.标准法：分别计算利率风险和股票风险、银行整体的汇率风险和商品风险以及单独计算期权风险后，将这些风险类别计算获得的资本要求简单相加;
3.股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险，其资本计提比率都为8%;
4.商品风险中商品指可以在二级市场买卖的实物产品，如贵金属(不包括黄金)、农产品和矿物(包括石油)，同时也包括商品衍生工具头寸和资产负债表外头寸，包括远期、期货和掉期合约;
5.市场风险加权资产等于市场风险资本要求乘以12.5。
考点：市场风险资本计量方法—内部模型法(P208-P212)
1.内部模型主要包括VaR 值等风险计量模型、金融工具估计模型、市场数据构建模型等;
2.在市场风险内部模型法框架下，市场风险分为四大类，利率风险、汇率风险、股票风险、商品风险;对各类风险因素的识别和计量，最终将通过每一个具体的风险因素的设计，在风险计量系统中予以反映。
考点： 经济资本配置和经风险调整的绩效评估(P212-P213)
1.计算各自的经风险调整的资本收益率RAROC 和经济增加值EVA 以对不同的业务部门、交易员或交易产品的风险承担和盈利能力进行客观评价;
2.RAROC=税后净利润/经济资本;
EVA=税后净利润-资本成本=税后净利润-经济资本*资本预期收益率=(RAROC-资本预期收益率)*经济资本;
3.采用这两项指标来评估交易人员和业务部门的业绩，有助于树立良好的风险意识，鼓励严谨的价值投资取向，从而减少甚至避免高风险投机行为。
考点： 交易对手信用风险(P214-P221)
1.交易对手信用风险需要计量银行账户和交易账户下三类交易的风险：
(1)场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险;
(2)证券融资交易形成的交易对手信用风险;
(3)与中央交易对手交易形成的信用风险。
2.对交易对手信用风险管理包括：将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理，完善中央交易对手与净额结算制度，提高估值能力、加强抵押品和保证金管理，提高对交易对手信用估值调整和错向风险的识别和管理能力。
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