(2)短期偿债能力分析
①流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比率。
流动比率=流动资产/流动负债×100%
②速动比率。速动比率是借款人速动资产与流动负债的比率。
速动比率=速动资产/流动负债X100%
速动资产计算公式为：
速动资产=流动资产—存货—预付账款—待摊费用
速动比率可用做流动比率的辅助指标，有时借款人流动比率虽然较高，但是流动资产中易于变现、具有即时支付能力的资产却很少，借款人的短期偿债能力仍然较差。
③现金比率。现金比率是客户现金类资产与流动负债的比率。
现金比率=现金类资产/流动负债X100%
现金类资产是速动资产扣除应收账款后的余额，包括货币资金和易于变现的有价证券，它最能反映客户直接偿付流动负债的能力。
现金比率越高，表明客户直接支付能力越强。
④营运资金。营运资金是指流动资产与流动负债的差额。
营运资金=流动资产—流动负债
3.营运能力分析
营运能力分析常用的比率主要有：总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率等，这些统称为效率比率。
(1)总资产周转率
总资产周转率是指客户销售收入净额与资产平均总额的比率。其计算公式为：
总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额×100%
资产平均总额=(期初余额+期末余额)/2
总资产周转率可以用来分析客户全部资产的使用效率。该比率越高，说明客户利用其全部资产进行经营的效率越好，客户的盈利能力越强。
(2)固定资产周转率
固定资产周转率是指客户销售收入净额与固定资产平均净值的比率，它是反映客户固定资产使用效率的指标。其计算公式为：
固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值×100%
固定资产平均净值=(年初固定资产净值+年末固定资产净值)/2
固定资产周转率高，表明客户固定资产利用较充分，同时也表明客户固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够发挥效率。在实际分析中，需考虑以下几个问题，以便真实反映固定资产的运用效率。
①固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随着固定资产的更新改造而增加，这些都会影响固定资产周转率。
②在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响。
③不同行业间作比较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。
(3)应收账款周转率
应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，它是一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，表明一定时期内应收账款周转的次数。
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额×100%
赊销收入净额=销售收入—现销收入—销售退回—销售折让—销售折扣
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款余额)/2
应收账款回收期表示企业应收账款周转一次平均所需的天数。其计算公式为：
应收账款回收期数=计算期天数/应收账款周转次数=应收账款平均余额×计算期天数/赊销收入净额
应收账款回收期越短，说明客户应收账款的变现速度越快，流动性越好。
上述应收账款周转速度指标，不仅反映出客户营运能力的强弱，而且也反映出客户短期偿债能力的好坏。
计算应收账款周转率时应注意以下几个问题：
①在与其他企业比较时，由于公开财务信息资料中很少表明赊账净额，所以在计算应收账款周转率时可采用销售收入净额。
②应收账款数额应包括资产负债表中的“应收账款”与“应收票据”等全部数额;但如果应收票据已向银行办理了贴现手续，这些应收票据就不应包括在应收账款平均余额之内。
③应收账款余额应是扣除坏账准备后的净额。
(4)存货周转率
存货周转率是一定时期内借款人销货成本与平均存货余额的比率。
存货周转率=销货成本/平均存货余额×100%
平均存货余额=(期初存货余额+期末存货余额)/2
存货也可用存货持有天数表示，其计算公式为：
存货持有天数=计算期天数/存货周转次数=存货平均余额×计算期天数/销货成本
(5)资产收益率
资产收益率是客户税前净利润与资产平均总额的比率。
资产收益率=税前净利润/资产平均总额×100%
资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2
资产收益率是反映客户资产综合利用效果的指标，也是反映客户利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高，营运能力越强，盈利能力越强。
(6)所有者权益收益率
所有者权益收益率是客户税前净利润与有形净资产的比率。
所有者权益收益率=利润总额/有形净资产×100%
该比率越高，表明所有者投资的收益水平越高，营运能力越好，盈利能力越强。
(五) 现金流量分析
1.现金及现金流量的概念
(1)现金及现金等价物的概念
日常生活中所说的现金指手头持有的能立即支付的货币;会计核算中的现金指会计主体的库存现金;现金流量中的现金则被广义化，既包括现金，又包括现金等价物。
(2)现金流量的概念
流量是相对于存量的一个概念。存量是某一时点的数据;流量是一定期间内所发生的数据。
现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量;现金净流量为现金流入量和现金流出量之差。
2.现金流量的计算
现金净流量：经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量
(1)现金流量的具体内容
①经营活动的现金流量。
②投资活动的现金流量。
③融资活动的现金流量
(2)现金流量的计算方法
计算现金流量时，以损益表为基础，根据资产负债表期初期末的变动数，进行调整。具体步骤如下：
首先，计算资产负债表各科目期初数和期末数的变动情况。
项目变动数(△项目)=期末数—期初数
其次，确定项目变动数是现金流出还是现金流入。
最后，计算现金流量。在计算现金流量时，投资活动和融资活动比较简单，较为复杂的是经营活动现金流量的计算。
①经营活动的现金流量。经营活动现金流量的计算方法有直接法和间接法。
其一，直接法。直接法又称为“自上而下”法。即从销售收入出发，将损益表中的项目与资产负债表有关项目逐一对应，逐项调整为以现金为基础的项目。
销售所得现金：销售收入—厶应收账款
购货所付现金：销售成本—△应付账款+△存货
经营费用现金支出=经营费用—折旧—摊销—△应付费用+△预付费用
支付利息：应付未付利息=利息—△应付利息
缴纳所得税。
其二，间接法，即以损益表中最末一项净收益为出发点，加上没有现金流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值，减去没有现金流入的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。
②投资活动的现金流量。
投资活动的现金流出(流入)=△固定资产+△投资+△无形资产
(△》0，流出;△《0，流入)
③融资活动的现金流量。
融资活动的现金流出(流入)=△长期负债+△短期负债+△股东权益
(△》0，流出;△《0，流入)
银行专业资格考试栏目为你推荐：