2017年期货从业基础知识:价差套利
本文“2017年期货从业基础知识:价差套利”,跟着出国留学网期货从业资格考试频道来了解一下吧。希望能帮到您! 第四节 价差套利 一、价差套利的相关概念 (1)价差交易是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。相关期货合约价差不合理即可进行。 同时建立一个多头部位和一个空头部位,这是套利交易的基本原则。套利的腿、边、方面。 大部分套利有两条腿,但在三个期货合约之间进行的也可能有三条腿。 计算价差应用建仓时,用价格高的一边减去价格较低的一边。平仓的时候保持计算的一贯性。 (2)价差的扩大与缩小 (3)套利交易指令:标明价差进行交易,不用标明每个合约价格。 A.市场指令 B.限价指令 (4)盈亏的计算方法 分别计算每条腿的盈亏,然后加总 (5)买进套利和卖出套利 买进套利是买入高价期货合约卖出低价合约,期待价差扩大。 卖出套利是卖出高价期货合约 二、跨期套利操作 牛市套利、熊市套利和蝶式套利 跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时将这两个交割月份不同的合约对冲平仓获利。 牛市套利: 如果供给不足,需求相对旺盛,则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约,或者近期月份合约... [ 查看全文 ]2017年期货从业基础知识:价差套利的相关文章