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2015年《证券市场基础知识》证券从业考试判断题

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  判断:当占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变时,基金管理人为保障投资人的利益,可以决定延迟对基金资产的估值。( )

  答案:A

  解析:基金管理人遇到下列特殊情况,有权暂停资产估值:基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时;因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投资人的利益,已决定延迟估值;如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的;中国证监会和基金合同认定的其他情形。

  判断:衍生工具具有强大的构造特性,不但可以用衍生工具合成新的衍生品,还可以复制出几乎所有的基础产品。( )

  答案:A

  解析:衍生工具最令人着迷的地方还在于其强大的构造特性,不但可以用衍生工具合成新的衍生产品,还可以复制出几乎所有的基础产品。

  判断:金融衍生工具的价格与基础产品或基础变量为不紧密的联动关系。( )

  答案:B

  解析:金融工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系,规则变动。

  判断:在金融衍生工具交易中,因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的风险是市场风险。( )

  答案:B

  解析:因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险。

  判断:金融衍生工具极强的派生能力和高度杠杆性使其发展速度十分惊人,目前,单位基础产品所支撑的衍生工具数量越来越大。( )

  答案:A

  解析:金融衍生工具极强的派生能力和高度的杠杆性使其发展速度十分惊人,目前基础金融产品与衍生工具之间已经形成了倒金字塔结构,单位基础产品所支撑的衍生工具数量越来越大。

  判断:金融机构可以担任金融衍生工具的中介,但不能直接进行自营交易。( )

  答案:B

  解析:金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势,直接进行自营交易,扩大利润来源。

  判断:远期利率协议的参考利率应为经中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场利率确定。( )

  答案:B

  解析:远期利率协议是指按照约定的名义本金、交易双方在约定的未来日期交换浮动利率和固定利率的远期协议。

  判断:常见的金融远期合约根据基础资产划分,一般包括股权类资产远期合约、债权类资产远期合约、远期利率协议、远期汇率协议。( )

  答案:A

  解析:根据基础资产划分,常见的金融远期合约包括四个大类。股权类资产的远期合约,债权类资产的远期合约,远期利率协议,远期汇率协议。

  判断:金融期货合约是指交易双方约定在将来某日以该日收盘价交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。( )

  答案:B

  解析:金融期货是期货交易的一种。期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。而期货合约则是由交易双方订立的、约定在未来某日期按成交时约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化协议。

  判断:金融期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金。( )

  答案:A

  解析:为了控制期货交易的风险和提高效率,期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金,而期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金。

  判断:固定利率证券的价格受现行利率和预期利率的影响,价格变化一般与利率变化呈反向关系,利率期货为规避利率风险由此而生。( )

  答案:A

  解析:利率期货主要是为了规避利率风险而产生的。固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响,价格变化与利率变化一般呈反向关系。

  判断:股票价格指数期货是以股票作为基础变量的期货交易。( )

  答案:B

  解析:股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易。

  判断:为避免现货多头部位所面临的价格风险,期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。( )

  答案:B

  解析:空头套期保值是指持有现货多头的交易者担心未来现货价格下跌,在期货市场卖出期货合约(建立期货空头),当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。

  判断:空头套期保值是指在预期资产未来价格将上涨情况下,先在期货市场上买进并在以后再卖出的交易策略。( )

  答案:B

  解析:空头套期保值,是指持有现货多头(如持有股票多头)的交易者担心未来现货价格下跌,在期货市场卖出期货舍(合)约(建立期货空头)。当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。

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