三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。）
1．证券投资的风险1生越高，意味着遭受损失的可能性越大，其预期收益率却越低。（ ）
2．证券发行市场又称证券次级市场。（ ）
3．公司发行股票和发行债券所筹集的资本都属于借人资本。（ ）
4．股票的期值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。（ ）
5．开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。（ ）
6．股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末进行。（ ）
7．我国暂不允许国际开发机构在中国发行人民币债券。（ ）
8．无面额股票没有内在价值。（ ）
9．结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款（如前终止条款）形式出现的。（ ）
10．对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为财政部和中国证监会。（ ）
11．金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。（ ）
12．无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（ ）
13．公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。（ ）
14．证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经中国证券业协会批准。（ ）
15．证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。（ ）
16．债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。（ ）
17．中央结算是指中央登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易的对手完成相关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完成。（ ）
18．参与银行间债券交易的，还需向中国证券业协会支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。（ ）
19．证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资的投资工具，因此投资者投资于基金没有风险。（ ）
20．根据我国《证券法》规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。（ ）
21．中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。（ ）
22．证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近12个月净资本均在12亿元以上。（ ）
23．审核股份有限公司公开发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于稽查局的职责。（ ）
24．契约型基金筹集的资金属于借入资金。（ ）
25．证券公司经营证券资产管理业务的，必须按定向资产管理业务管理本金的5%计算风险准备。（ ）
26．可转换证券的投资价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。（ ）
27．封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期；基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。（ ）
28．实物国债与实物债券含义相近，都是以某种商品实物为本位而发行的债券。（ ）
29．参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。（ ）
30．为保护个人投资者的合法权益，对于部分高风险证券产品的投资（如衍生产品、信托产品），监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。（ ）
31．金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货和股票价格指数期货。（ ）
32．公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使用，还款后才能再使用。（ ）
33．证权证券是证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。（ ）
34．金融衍生工具是建立在金融工具或金融变量之上的，其价格取决于后者的价格的派生产品。（ ）
35．股权类期货是以股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。（ ）
36．股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的票面价格波动。（ ）
37．国债基金的收益率与市场利率成正比。（ ）
38．一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。（ ）
39．一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（ ）
40．沪深300股指期货制度将投资者分为个人投资者、机构投资者和法人投资者，并分别对各类投资者从事股指期货交易所应具备的资产、资金、知识、经验、诚信等方面进行了规定。（ ）
41．严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取价差，这被称为跨市场套利。（ ）
42．优先股票按照是否参与决策可以分为参与优先股和非参与优先股。（ ）
43。我国《公司法》规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议。（ ）
44．有限责任公司设立监事会，其成员不得少于5人。有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每3个月召开一次，监事不可以提议召开临时监事会会议。（ ）
45．金融期权交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。（ ）
46．封闭式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。（ ）
47．非参与优先股指的是只能按规定分得固定股息，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股。（ ）
48．根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归入交易性资产类别，按照公允价格计价。（ ）
49．股份报价转让是指投资者委托证券公司，为其转让中关村科技园区已退市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式。（ ）
50．操纵市场的行为方式之一是合谋，它是指交易双方同时委托同一经纪商在证券交易所相互申报买进卖出，但其间并无证券或款项的交割行为。（ ）
51．美国住房权益贷款中对已经抵押过的房产，即使房产总价扣减净值后有余额，也不能申请再抵押。（ ）
52．按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于10%，发行人可以延期支付利息。（ ）
53．首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于36个月。（ ）
54．从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。（ ）
55．通货膨胀条件下，最容易受其损害的是固定收益证券。（ ）
56．经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。（ ）
57．我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。（ ）
58．上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2002年10月31日，基点为100点。（ ）
59．三个月期欧洲美元期货属于外汇期货。（ ）
60．无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，在现实生活中是存在的。（ ）
参考答案及解析
三、判断题
1．【解析】答案为B。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，预期收益越低。
2．【解析】答案为B。证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场或初级市场；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场或次级市场。
3．【解析】答案为B。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本。
4．【解析】答案为B。题中所述为股票的现值。股票的期值是指股票未来股息收入、资本利得收入等股票未来收益。
5．【解析】答案为A。略
6．【解析】答案为B。股票分割一般在年度决算月份进行。
7．【解析】答案为B。2005年2月18日，中国人民银行、财政部、国家发改委和中国证监会联合发布了《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》，允许符合条件的国际开发机构在中国发行人民币债券。
8．【解析】答案为B。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅表现在形式上。也就是说，它们都代表着股东时公司资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权利。
9．【解析】答案为B。结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们有些是以合约规定条款（如提前终止条款）形式出现的，也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应的衍生产品。
10．【解析】答案为B。对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为中国证监会；对注册会计师和会计师事务所实行监督管理的部门为财政部和中国证监会。
11．【解析】答案为B。金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，就获得了在规定的期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。
12．【解析】答案为B。无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：人民币普通股，即A股；境内上市外资股，即B股；境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股票，如H股；其他。
13．【解析】答案为B。建业股息是一个特例，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。
14．【解析】答案为B。证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经证券监督管理机构批准。
15．【解析】答案为B。集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金以及中国证监会核准发行的其他证券。
16．【解析】答案为A。略
17．【解析】答案为B。中央结算是在净额清算基础上进行的。
18．【解析】答案为B。参与银行间债券交易的，还需向中国国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。
19．【解桁】答案为B。证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散风险、降低风险的投资工具。但投资者投资于基金仍有可能面临风险。
20．【解析】答案为A。略
21．【解析】答案为A。略
22．【解析】答案为B。证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上。
23．【解析】答隶为B。审核股份有限公司公开发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于非上市公众公司监管部的职责。
24．【解析】答案为B。契约型资金又称为单位信托基金，是指将投资人、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。因此，契约型基金筹集的资金属于一种信托财产，而非借入资金。
25．【解析】答案为B。证券公司经营证券资产管理业务的，必须按定向资产管理业务管理本金的2%计算风险准备。
26．【解析】答案为A。略
27．【解析】答案为A。略
28．【解析】答案为B。实物国债与实物债券的含义是不同的。实物债券是专指具有实物票券的债券，它与无实物票券的债券（如记账式债券）相对应；而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。
29．【解析】答案为B。参与优先股票，是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。题中所述为非参与优先股票。
30．【解析】答案为A。略
31．【解析】答案为B。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
32．【解析】答案为B。公司以房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被出售，所得款项用来偿还债务。
33．【解析】答案为B。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。题中所述为设权证券。
34．【解析】答案为B。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格变动的派生金融工具。
35．【解析】答案为B。股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。
36．【解析】答案为B。股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动。
37．【解析】答案为B。国债基金的收益率与市场利率成反比，即当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。
38．【解析】答案为B。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计价。
39．【解析】答案为B。一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销或供不应求商品的股票购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游商品等股票的购买力风险较大。
40．【解析】答案为A。略
41．【解析】答案为A。略
42．【解析】答案为B。优先股可以分为参与优先股和非参与优先股。这种分类的依据是优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配。
43．【解析】答案为B。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。
44．【解析】答案为B。有限责任公司设立监事会，其成员不得少于3人。有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每6个月召开一次，监事可以提议召开临时监事会会议。
45．【解析】答案为B。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，在成交后，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而在金融期权交易中，在成交时，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交之后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。
46．【解析】答案为B。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。
47．【解析】答案为A。略
48．【解析】答案为A。略
49．【解析】答案为B。股份报价转让是指投资者委托证券公司，为其转让中关村科技园区非上市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式。
50．【解析】答案为B。合谋是指行为人欲影响市场行情而与他人同谋，由一方做出交易委托，另一方按对方委托的内容，在同一时间、地点，以同等数量和价格反向委托，并达成交易的行为。题中所述为虚买虚卖的行为方式。
51．【解析】答案为B。在美国，对已经抵押过的房产，若房产总价扣减净值后仍有余额，可以申请再抵押。
52．【解析】答案为B。按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的杨心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。
53．【解析】答案为B。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。
54．【解析】答案为A。略
55．【解析】答案为A。略
56．【解析】答案为B。经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
57．【解析】答案为B。我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。
58．【解析】答案为B。上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2002年10月31日，基点为100点。
59．【解析】答案为B。三个月期欧洲美元期货属于利率期货。
60．【解析】答案为B。无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，在现实生活中不存在。