21.如果张先生计划借人100万元投资某项目，约定在8年内按年利率12%均匀偿还这笔借款，那么每 年应偿还本息的金额为( )。
A.14万元
B.13.27万元
C.18万元
D.20.13万元
22.张女士每年年初在银行存入10000元，作为儿子上大学的教育储备金，年利率为7%，则5年后张女 士得到的本利和为( )。
A.57510元
B.61535.7元
C.71530元D.67510元
23.小王大学毕业后，需要自己租赁一处房屋，每年需要支付房租10000元，年利率为8%，则小王5年所 付租金的现值为( )。
A.43124.4元
B.39924元
C.33120元D.31170元
24.赵女士持有某家大型上市公司的优先股20000股，每年可获得优先股股利32000元，若利息率为 8%，则该优先股历年股利的现值为( )。
A.40000元
B.400000元
C.320000元
D.125000元
25.在家庭生命周期各阶段的理财规划中，将家庭核心资产配置为股票60%、债券30%、货币10%。这是 属于家庭生命周期的哪个阶段?( )
A.家庭形成期
B.家庭成长期
C.家庭成熟期
D.家庭衰老期
26.张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，年 收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为( )。
A.14486.56元
B.67105.4元
C.144865.6元
D.156454.9元
27.就投资而言，投资项目的优劣可以用收益和风险来衡量，下列指标可以用来衡量项目优劣的 是( )。
A.方差
B.标准差
C.预期收益率
D.变异系数
28.20世纪60年代，( )提出了著名的有效市场假说理论。
A.哈里·马柯威茨
B.尤金·法默
C.夏普、特雷诺和詹森同时
D.理查德·罗尔
29.在( )中，投资者寻求历史价格信息以外的信息，可能取得超额回报。
A.弱势有效市场
B.半弱势有效市场
C.半强势有效市场
D.强势有效市场
30.一般选择指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属 于( )。
A.保守稳健型
B.稳健成长型
C.积极成长型
D.风险偏好型
参考答案及解析
20.A
21.B
22.B
23.B
24.B
25.B [解析]①家庭成长期是从子女出生到完成学业为止，这一阶段家庭收入以双薪家庭为主，收入增加而支出趋于稳定。可积累的资产逐年增加，可用于投资的资金也增加，可承受的风险也较高，可以将核心资产中较大比例的部分配置于高风险、高收益的理财工具;但此时已需要开始控制投资风险。 ②家庭形成期的核心资产配置：股票70%、债券10%、货币20%;家庭成熟期的核心资产配置：股票50%、债券40%、货币10%;家庭衰老期的核心资产配置：股票20%、债券60%、货币20 0.4。
26.C
27.D[解析]①收益可以用持有期收益率和预期收益率来衡量，风险通常可以用标准差和方差进行衡量。单纯的考虑收益和风险，不能评估某项投资的优劣。变异系数描述的是获得单位的预期收益必须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优。D项符合题意。
②变异系数CV一标准差/预期收益率。
28.B[解析]20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金·法默提出了著名的有效市场假说理论。1952年，哈里·马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文，标志着现代证券组合理论的开端。夏普、特雷诺和詹森三人分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价理论(CAPM)。1976年，理查德·罗尔提出套利定价理论(APT)。
29.A [解析]在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。也就是说，使用当前及历史价格对未来做出预测将是徒劳的。要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息。
30.B[解析]稳健成长型投资者希望能通过投资的机会来获利，并确保足够长的投资期间。从投资策略来看，一般可选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等。
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