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03-18
出国留学网证券考试栏目整理“证券从业金融基础知识:证券发行人”希望可以帮到广大考生,更多信息,请继续关注我们网站的更新!
证券市场容易活动的概念和方式
证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。
这种金融活动的基本形式是;资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券,募资金,资金盈余单位购入有价证券,获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权
证券持有者若要收回投资,可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断的转流通,使投资者的资金得以灵活周转。
直接融资和间接融资的概念与特点
直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位(包括企业、机构和个人)与资金短缺,需要补充资金的单位,相互之间直接进行协议,或者在金融市场上前者购买后者发行的有效证券,将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用,从而完成资金融通的过程;
直接融资的基本特点是:
(1) 直接性。
(2) 分散性。
(3) 差异性较大。
(4) 部分不可逆转。
(5)相对较强的自主性。
间接融资亦称间接金融,是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式,或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置的资金现先行给这些金融中介机构,然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式,或通过购买需要资金的单位发行的有价证券,把资金提供给这些单位使用,从而实现资金融通的过程。
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2016年11月证券从业考试即将来临,考生们都准备好了吗?出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“证券从业金融市场基础知识考点:证券金融公司”,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请继续关注我们网站的更新。
证券从业金融市场基础知识考点:证券金融公司
(1)证券金融公司的组织形式为股份有限公司。 (2)根据国务院的决定设立,注册资本为实收资本且不少于人民币60亿元(3)股东应当用货币出资
内容:证券金融公司应履行下列职责:
(1)为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。 (2)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。(3)监测分析全市场融资融券交易情况,运用市场化手段防控风险。(4)证监会确定的其他职责
内容:开展业务的资金和证券的来源主要有:(1)自有资金和证券。(2)通过证券交易所的业务平台融人的资金和证券。(3)通过证券金融公司的业务平台融入的资金或依法筹集的其他资金和证券
内容: 证券金融公司的业务规则如下:(1)证券金融公司开立转融通的证券资金账户。应开立的三个账户有转融通专用证券账户(自己的)、转融通担保证券账户(券商的)、转证券金融公司的融通证券交收账户(用于办理有关的证券结算)。 (2)适当性管理。根据评估结果确定和调整对证券公司的授信额度。(3)业务合同。转融通期限一般不得超过6个月。(4)证券公司开立转融通证券资金明细账户。(5)保证金规定。保证金可以证券冲抵,但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%
内容: 证券金融公司的权益处理如下:证券金融公司的(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。 权益处理(2)投资收益的处分。(3)持券信息披露义务证券金融公司不得为他人的债务提供担保。
内容:资料应保管20年以上,其风险控制指标如下:(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。券金融公司的(2)对单一证券公司转融通的余额,不得超过证券金融公司净资本监督管理的50%。(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金
内容:除用于履行法定职责和维持公司正常运转外,证券金融公司的资金,只能用于银行存款,购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的资金用途高流动性金融产品,购置自用不动产以及证监会认可的其他用途
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第三章第三节金融债券
一、金融债券
(一)金融债券的定义
所谓金融债券,是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
(二)我国的金融债券
1.政策性金融债券
政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。
政策性银行包括:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
金融债券的发行也进行了一些探索性改革:一是探索市场化发行方式;二是力求金融债券品种多样化。
从1999年起,我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行浮动利率债券。浮息债券以上海银行间同业拆放利率(Shibor)为基准利率。 Shibor是中国货币市场的基准利率,是以16家报价银行的报价为基础,剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值,自2007年1月4日正式运行。目前对外公布的Shibor共有8个品种,期限从隔夜到l年。
例3-8(2012年3月考题·单选题)
Shibor是中国货币市场的基准利率,是以()家报价行的报价为基础,剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值,自2007年1月4日正式运行。
A.14
B.15
C.16
D.17
【参考答案】c
【解析】Shibor是中国货币市场的基准利率,是以16家报价行的报价为基础,剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值,自2007年1月
4日正式运行。
例3-9(2012年3月考题.多选题)政策性金融债券的发行主体有()。
A.国家开发银行
B.中国进出口银行
C.农业发展银行
D.中国人民银行
【参考答案】ABC
【解析】政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。中国人民银行不属于政策性银行。
2.商业银行债券
(1)商业银行金融债券:金融机构法人在全国银行间债券市场发行。
(2)商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列...
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出国留学网证券从业栏目给大家提供了证券从业资格考试金融市场基础知识,希望对大家有帮助,祝大家考试顺利通过。
1.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务包括:证券投资咨询,证券发行、策划、财务顾问及其它配套服务,证券资信评估服务,证券集中保管,证券清算交割服务,证券登记过户服务以及经证券管理部门认定的其他业务。
2.中央登记结算公司是以安全、高效、低成本为原则,为证券的发行与交易提供集中的登记、存管与结算服务,即中央登记、中央存管和中央结算,是不以盈利为目的的法人。
3.证券投资咨询公司,是指对证券投资者和客户的融资活动、证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构。在我国证券投资咨询公司主要有两种类型:一是专门从事证券咨询业务的专营咨询机构,另一类是兼作证券投资咨询业务的兼营咨询机构。
4.证券投资咨询管理公司的业务范围和管理内容。
5.从事证券法律业务的律师应具备的条件,从事证券法律业务的律师事务所资格取得的程序。证券法律业务的主要内容:第一,为证券发行和上市活动出具法律意见书;第二,为证券承销活动出具验证笔录;第三,审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件。
6.申请从事证券相关业务许可证的注册会计试应符合的条件,事务所申请证券相关业务许可证应具备的条件,申请从事证券相关业务许可证的程序,注册会计师、事务所有关证券的工作内容。
7.从事证券业务的资产评估机构应具备的条件,从事证券业务的资产评估机构取得资格的程序,从事证券相关业务的资产评估机构资格与业务的管理。
8.信用评级机构的信用评级过程大致可分为三个阶段:第一,申请阶段;第二,评估阶段; 第三,通知、公布阶段。
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08-03
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金融期权
·期权又称选择权,是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。金融期权以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。期权交易实际上是一种权力的单方面有偿让渡。
与金融期货相比,金融期权的主要特征在于它仅是买卖权利的交换。期权的买方在支付了期权费后,就获得了合约所赋予的权利,但并没有必须履行该期权合约的义务。与金融期货的区别:
1、基础资产不同。一般而言,金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。金融期权合约本身成金融期权的基础资产,即复合期权。
2、交易者权利与义务的对称性不同。期权买方只有权利没有义务,卖方只有义务没有权利。
3、履约保证不同。期权的购买者,无需开立保证金账户,也无需缴纳保证金。
4、现金流转不同。金融期货双方都必须保有一定的流动性较高的资产。金融期权除了到期履约外,交易双方将不发生任何现金流转。
5、盈亏特点不同。理论上,金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。金融期权中购买者与出售者的盈利和亏损具有不对称性:期权的购买者在交易中的潜在亏损有限,仅限期权费,而可能盈利是无限的;出售者所得盈利是有限的,仅限期权费,而可能的损失是无限的。
6、套期保值的作用与效果不同。通过金融期权交易,既可避免价格不利变动造成的损失,又可相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。但这并不是说金融期权比金融期货更为有利。
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申请保荐机构/保荐人期间资料发生变化的,2日内提交新的资料
初步询价2日前,发行人向证券交易所申请代码
超额配售届满或达到限额,2日内提出申请;5日通知银行将资金支付给发行人。 在实施超额配售选择全所设计的股票发行验资工作完成后的3个工作日内,发行人应当再次发布股份变动公告。
在发行申请提交发审会前,如果发生重大影响的,保荐机构应当在2日内向证监会书面说明
证券发行议案董事会表决通过后,2日报交易所,公告召开股东大会;股东大会通过之后2日内公告
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08-08
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2017年证券从业《金融基础知识》考点3
一、单项选择题(本大题共60小题。每小题0.5分。共30分。在以下各小题所给出的四个选项中,只有一个选项符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内)
1.企业短期融资券最长期限不超过( )。
A.100天
B.150天
C.300天
D.365天
2.凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行实施,并征求( )的意见。
A.中国保监会
B.中国银监会
C.中国国资委
D.中国发改委
3.国债承销团成员资格的有效期为( )。
A.2年
B.3年
C.4年
D.5年
4.非存款类金融机构申请记账式国债承销团乙类成员资格的,注册资本不得低于人民币( )亿元。
A.3
B.5
C.8
D.10
5.首次公开发行股票并在主板上市的,持续督导期间为证券上市当年( )。
A.剩余时间
B.后两个完整会计年度
C.剩余时间及其后一个完整会计年度
D.剩余时间及其后两个完整会计年度
6.设立股份有限公司,应当有__________人以上__________人以下为发起人,其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。( )
A.2,200
B.5,100
C.2.100
D.5,200
7.股份有限公司减资的,债权人自接到通知书之日起__________日内,未接到通知书的自第一次公告之日起__________日内,有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。( )
A.10,30
B.15,30
C.30,30
D.30.45
8.下列事项须由股东大会以特别决议通过的是( )。
A.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法
B.公司章程的修改
C.公司年度预算方案、决算方案
D.公司年度报告
9.上市公司独立董事连续( )次未亲自出席董事会会议的,由董事会提请股东大会予以撤换。
A.2
B.3
C.5
D.6
10.股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会的...
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2017年证券从业《金融基础知识》考点1
一、单选题
1、证券公司应遵循内部( )原则,建立有关隔离制度。(2009年5月真题)
A.保密性
B.防火墙
C.条块管理
D.业务控制
标准答案:b
2、( )是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
A.中期票据
B.证券公司短期融资券
C.证券公司债券
D.企业债券
标准答案:c
3、证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件中,注册资本不低于人民币( )亿元,净资本不低于人民币( )万元。
A.2、3000
B.1、3000
C.2、5000
D.1、5000
标准答案:d
4、凭证式国债承销团成员原则上不超过( )家。
A.20
B.40
C.60
D.80
标准答案:b
5、下列情形中,不属于会导致中国证监会撤销保荐代表人资格的是( )。
A.通过从事保荐业务谋取不正当利益
B.内部控制制度未有效执行
C.本人及其配偶持有发行人的股份
D.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
标准答案:b
6、保荐代表人张三自证券公司甲离职转至证券公司乙工作,两家证券公司均具有保荐机构资格,则( )应向中国证监会申请变更登记。
A.张三
B.证券公司甲
C.证券公司乙
D.证券公司甲或证券公司乙均可
标准答案:c
二、多选题
7、(不定项选择)下列股票发行方式中,属于网下发行的有( )。
A.有限量发行认购证方式
B.无限量认购申请表摇号中签方式
C.上网竞价方式
D.上网发行资金申购
标准答案:a, b
三、判断题
8、我国目前的股票发行管理属于市场主导型,即注册制。( )
对 错
标准答案:错误
9、保荐代表人在2个自然年度内被采取监管措施累计5次以上,中国证监会可在6个月内容不受理相...
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