一、单选题
1．2004年年底，我国发行的首只交易型开放式基金是（ ）。
A．上证红利ETF
B．上证180ETF
C．上证50ETF
D．上证200ETF
2．资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，配置的原则是（ ）。
A．回归均衡原则
B．全面性原则
C．公正性原则
D．客观性原则
3．假设上证A股指数上周上涨了l0%，本周下跌了10%，则（ ）。
A．两周累计上涨1%
B．两周累计下跌1%
C．两周累计收益为0
D．两周累计收益率无法计算
答案与解析
1.【答案详解】C。我国第一只ETF是成立于2004年年底的上证50ETF。
2．【答案详解】A。资产配置一般遵循回归均衡的原则。
3．【答案详解】B。设上证A股指数上周初为1，则两周后上证指数一（1+10%）×（1—19%）=99%，所以两周累计下跌l%。
二、多选题
1．根据中国证监会2007年3月的最新统一规定，关于认购费用及份额计算，下列说法正确的是（ ）。
A．认购份额=认购金额／基金份额面值
B．认购份额=（净认购份额+认购利息）／基金份额面值
C．认购费用=认购金额×认购费率
D．认购费用=净认购金额×认购费率
2．基金募集信息披露包括（ ）。
A．基金资产净值和份额净值公告
B．基金合同
C．基金季度报告
D．基金招募说明书
答案与解析
1．【答案详解】BD。中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定，即基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取。其计算公式为：
净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）
认购费用=净认购金额×认购费率
认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额面值
2．【答案详解】BD。基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。其中，首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行信息披露。存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。基金运作信息披露的时间一般可以事先预见，是指在基金合同生效后至终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。披露的具体事项为基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值报告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。其中，基金年度报告、半年度报告和季度报告又合称为基金定期报告。
三、判断题
1．当收益率曲线有正的斜率，并且预计收益率曲线不变时，短期债券的收益率比长期债券的收益率高。（ ）
答案与解析
1．【答案详解】B。当收益率曲线有正的斜率，并且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。这样，骑乘收益率曲线的投资者可购买比要求期限更长的债券，然后在债券到期前售出，从而获得超额投资收益。但是，这种投资策略也会导致风险的提高。