大家做好准备迎接考试了吗?出国留学网银行专业资格栏目诚意整理“银行从业风险管理2017指南之债项评级”，欢迎广大考生前来学习。
债项评级
定义：针对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。
关键因素：抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。
客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，客户信用评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定;而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。
一个债务人只能有一个客户信用评级，而同一债权的不同交易可能会有不同的债项评级。
(一)违约风险暴露(EAD)
定义：债务人违约时期表内和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用。已违约时，EAD为其违约时的账面价值;尚未违约，EAD对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额
+信用转换系数×已承诺未提取金额
☆ 公司风险暴露：注意专业贷款
公司风险暴露是指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他非自然人的债权，但不包括对主权、金融机构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。
公司风险暴露分类
债务人类型
风险特征
中小企业风险暴露
对年销售额(近3年销售额的算术平均值)不超过3亿元人民币的企业债务人的债权
专业贷款(细分为项目融资、物品融资、商品融资和产生收入的房地产贷款)
债务人通常是一个专门为实物资产融资或运作实物资产而设立的特殊目的实体;债务人基本没有其他实质性资产或业务，除了从被融资资产中获得的收入外，没有独立偿还债务的能力
一般公司风险暴露
上述两者之外的其他公司风险暴露
☆ 零售风险暴露：注意其他风险暴露(微型企业)
零售风险暴露需同时具有如下特征：债务人是一个或几个自然人;笔数多，单笔金额小;按照组合方式进行管理。
零售风险暴露分类
债务人类型
风险特征
个人住房抵押贷款
以购买个人住房为目的并以所购房产为抵押的贷款
合格循环零售风险暴露
各类无担保的个人循环贷款，对单一客户最大信贷余额不超过100万元
其他零售风险暴露
(1)上述两者之外的其他对自然人的债权;
(2)同时满足如下特征的对企业的风险暴露：对单个债务人授信总额不超过500万元且其资产总额不超过1000万元，或授信总额不超过500万元且其年销售额不超过3000万元;在银行内部采用组合方式进行管理。
☆ 其他主要风险暴露：主权风险暴露、金融机构风险暴露、股权风险暴露、其他风险暴露(资本证券化风险暴露)
资本证券化风险暴露是指银行在参与资产证券化交易过程中形成的信用风险暴露。资本证券化风险暴露包括但不限于：银行持有资产支持证券、提供信用增级、流动性支持、开展利率互换、货币互换或信用衍生工具以及进行分档次抵补的担保形成的风险暴露。
(二)违约损失率(LGD)
定义：某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例，即损失占风险暴露总
额的百分比(损失的严重程度，LGD=1-回收率)
意义：反映银行实际承担的风险、鼓励风险缓释技术(担保、抵押等)
影响因素：项目因素、公司因素、行业因素、地区因素、宏观经济周期因素(根据对穆迪评级公司债券数据的研究，经济萧条时期的债务回收率要比经济扩张时期的回收率低1/3;而且，经济体系中的总体违约率代表经济的周期性变化与回收率呈负相关。)。
违约损失率估计应以历史清偿率为基础。
违约损失率估计应基于经济损失。
(1)直接损失或成本是指能够归结到某笔具体债项的损失或成本;
(2)间接损失或成本是指因管理或清收违约债项产生的但不能归结到某一笔具体债项的损失或成本，应采用合理方式分摊间接损失或成本。
(3)应将违约债项的回收金额折现到违约时点，以真实反映经济损失，折现率需要反映清收期间持有违约债项的成本。
计算方法：市场价值法、回收现金流法
(1)市场价值法。通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率。
(2)回收现金流法。根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露。
计量违约损失率应当注意：由于不同种类的借款人个体差异很大，加上样本数据的来源较多，所有关于回收率方面的经济研究结果都是示意性的;对于存在抵押品的债务，在估计违约损失率时，必须考虑到抵押品的风险缓释效应，将有抵押品的未获抵押的风险暴露分开处理。
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