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证券从业考试备考已经过去许久，为了帮助考生能够更好的了解备考，下面由出国留学网小编为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十一】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!
考点18：证券公司的主要业务
(一)证券经纪业务
在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
(二)证券投资咨询业务
证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。
(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务
财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
(四)证券承销与保荐业务
证券承销业务可以采取代销或者包销方式。
按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
(五)证券自营业务
证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
(六)证券资产管理业务
证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的客户资产管理业务资格。投资主办人不得少于5人，且须具有3年以上从业经历，并通过中国证券业协会的注册登记。
证券公司依法可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
(七)融资融券业务
融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。
证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。
证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。
(八)证券公司中间介绍业务
证券公司中间介绍业务：是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
(九)私募投资基金业务和另类投资业务
1.设立要求
2.业务范围
私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。
证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，不得从事投资业务之外的业务。
考点17：证券公司概述
(一)证券公司的基本概念
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考点28：优先股
(一)优先股的定义和特征
1.优先股的定义
其“优先”主要体现在：一是股息优先派发;二是对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。
一般来讲，优先股股东对公司日常经营管理事务没有表决权。
2.优先股的特征
(1)优先股收益相对固定。
(2)优先股可以先于普通股获得股息。
(3)优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。
(4)优先股的权利范围小。
(二)优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的区别
1.优先股和普通股的区别
第一，普通股股东有参与权，享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，而优先股股东一般没有参与权。
第二，优先股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权。
第三，普通股股东的股息收益并不固定，而优先股的股息收益一般是固定的。
第四，普通股股东除了获取股息收益外，收益还来源二级市场价格上涨;而优先股的二级市场股价波动相对较小，依靠买卖价差获利的空间也较小。
第五，普通股股东不能要求退股，只能在二级市场上变现退出;如有约定，优先股股东可依约将股票回售给公司。
2.优先股和债券的区别
第一，两者的根本区别在于其法律属性不同，优先股的法律属性属于股票。
第二，优先股没有到期的概念，发行人没有偿还本金的压力;
第三，在公司出现亏损或者利润不足支付优先股股息时，优先股股东相应的保障机制包括：如有约定，可将所欠股息累积到下一年度;恢复表决权直至公司支付所欠股息。而对于债券持有人而言，定期还本付息属于公司必须履行的强制义务，如果公司不能按时还本付息会构成违约事件，公司有破产风险。优先股的股息收益不确定性大于债券。
第四，优先股的股息一般来自可分配税后利润，而债券的利息来自税前利润。
3.优先股和其他股债混合产品的区别
股债混合产品是具有股权和债务不同特点组合的证券产品。除了优先股之外，股债混合产品主要还有可转债、永续债券等产品。
(1)优先股和可转债的区别。
可转债一般期限不超过6年，优先股没有固定期限，且未必含有转股条款。
(2)优先股和永续债的区别。
优先股投资者具有在一定条件下恢复表决权的权利，而永续债一般不具有;
永续债券的偿还顺序先于优先股;
从发行人角度，支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除，支付计入权益的永续债利息不能在税前扣除，而优先股股息都不能在税前扣除。
(三)优先股的意义
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考点38：债券概述
(一)债券的定义、票面要素、特征、分类
1.债券的定义
债券有以下基本性质：
(1)债券属于有价证券。
(2)债券是一种虚拟资本。
(3)债券是债权的表现。
2.债券的票面要素
(1)债券的票面价值。
(2)债券的到期期限。
(3)债券的票面利率。
(4)债券发行者名称。
3.债券的特征
(1)偿还性。
(2)流动性。
(3)安全性。
债券不能收回投资的风险有两种情况：
一是债务人不履行债务，二是流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失
(4)收益性。表现为三种形式：一是利息收入，二是资本损益，三是再投资收益。
4.债券的分类
(1)按发行主体分类。
①政府债券。
②金融债券。
③公司债券。
(2)按付息方式分类。
①零息债券。
②附息债券。
③息票累积债券。
(3)按债券形态分类。
①实物债券。
②凭证式债券。
③记账式债券。
(4)按利率是否固定分类。分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。
(5)按期限长短分类。分为长期债券、短期债券和中期债券。
我国短期企业债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5年以下的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。
(6)按发行方式分类。可分为公募债券和私募债券。
(7)按信用状况分类。债券按信用状况分可以分为利率债和信用债。
5.我国目前的债券类型
将我国目前的债券品种划分为五种类型：
财政部负责监管的国债及地方政府债券、
中国人民银行会同中国银保监会监管的金融债券、
国家发改委监管的企业债券、
中国证监会监管的公司债券、
中国人民银行监管的银行间市场非金融企业债务融资工具。
(二)债券与股票的异同点
1.债券与股票的相同点
(1)债券与股票都属于有价证券。
(2)债券与股票都是直接融资工具。
2.债券与股票的区别
(1)权利不同。
(2)目的不同。
(3)主体不同。
(4)期限不同。
(5)收益不同。
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考点53：债券报价与实付价格
(一)报价与结算
债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。所报价格为每100元面值债券的价格。净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元/百元面值”。全价=净价+应计利息。
(二)利息计算
1.短期债券
通常全年天数定为360天，半年定为180天。
(1+名义无风险收益率)=(1+真实无风险收益率)*(1+预期通货膨胀率)。
2.中长期附息债券
我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算;利息累计天数规则是按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息。
3.贴现式债券
我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息
考点52：债券估值原理
债券估值的基本原理就是现金流贴现。
(一)债券现金流的确定
1.债券的面值和票面利率
2.计付息间隔
3.债券的嵌人式期权条款
4.债券的税收待遇
5.其他因素
(二)债券贴现率的确定
债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价
考点51：债券市场
(一)银行间债券市场的发展情况
银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的一些金融机构和非金融机构合格投资人进行债券买卖和回购的市场。
(二)交易所债券市场的发展情况
作为集中性市场，上海证券交易所是最早开办债券交易的场所，1990年底上海证券交易所开办第一笔国债交易，深圳证券交易所在1993年才开办国债业务。
(三)银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式
1.交易方式
(1)银行间市场的交易方式包括询价交易方式和点击成交交易方式。
(2)交易所市场交易方式。
交易所的固定收益电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务。
2.托管方式
(1)银行间债券市场托管方式。银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式。
(2)交易所债券市场托管方式。...
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考点：执业行为
1.协会以外主体做出的、符合《中国证券业协会诚信管理办法》第九条规定条件的奖励信息等其他信息，会员应自收到对本单位及本单位从业人员奖励决定文书之日起10个工作日内向协会诚信信息系统申报。
2.会员对本单位从业人员作出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起10个工作日内向协会诚信管理系统申报。
3.经规定途径采集的信息所对应的决定或行为经法定程序撤销、变更的，会员应自收到撤销、变更决定文书之日起10个工作日内向协会诚信管理系统申报。
4.奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5年。
5.查询诚信信息符合规定条件、材料齐备的，协会应自收到申请之日起10个工作日内出具诚信报告。
6.查询记录(诚信信息)自该记录生成之日起保存5年。
7.协会应当在15个工作日内处理会员、从业人员的书面更正申请。(诚信信息)
8.违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3年~5年的证券市场禁入措施;行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取5年~10年证券市场禁入措施。
9.客户身份资料自业务关系结束当年计起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年计起至少保存15年。
10.证券公司应当在代销合同签署后5个工作日内，向证券公司住所地的证监会派出机构报备金融产品说明书、宣传推介材料和拟向客户提供的其他文件资料。
11.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参加联合保荐的保荐机构不得超过2家。
12.对提交存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销之日起6个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请。
13.保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节严重，自确认之日起3个月~12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
14.财务顾问应当提交有关财务顾问主办人的下列数字证明文件：
(1)具有证券从业资格，具有从事证券承销业务、发行保荐、并购重组财务顾问业务3年以上经验，且至少为3个证券发行承销或保荐、并购重组项目的签字人员的相关证明。
(2)最近24个月无违反诚信记录的说明。
(3)最近24个月未受到行业自律组织的纪律处分说明。
(4)最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚的说明。
考点：证券承销与保荐
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考点：设立公司条件
1.设立基金管理公司的数字条件：
(1)注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。
(2)主要股东从事证券经营等具有较好业绩，最近3年无违法记录，注册资本不低于3亿元。
2.期货公司设立的数字条件：
(1)注册资本最低额为人民币3000万。
(2)主要股东及其控制人3年无重大违法违规记录。
3.申请投资主办人注册的人员应具备的数字条件：
(1)具有3年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历
(2)最近3年内没有受到监管部门的行政处罚。
4.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列数字条件：
(1)经营证券经纪业务已满3年。
(2)公司董事、监事、高级管理人员最近 2年未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚。
(3)最近2年各项风险控制指标持续符合规定。
(4)最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故。
5.个人申请保荐代表人资格，应具备的数字条件：(全为3)
(1)具备3年以上保荐相关业务经历。
(2)最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人。
(3)最近3年未受到中国证监会得行政处罚。
6.合格投资者是指有下列条件之一的单位和个人：
(1)个人或家庭资产合计不低于100万元人民币。
(2)公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。
考点：国监机构限期内做出审批
1.国监机构应对下列申请进行审查，并在下列期限内，作出批准或不批准书面绝定：
(1)对在境内设立证券公司或者在境外设立、收购或者参股证券经营机构的申请，自受理之日起6个月。
(2)对变更注册资本、合并、分立或者要求审查股东、实际控制人资格的申请，自受理之日起3个月。
(3)对变更业务范围、公司形式、公司章程中的重要条款或者要求审查高级管理人员任职资格的申请，自受理之日起45个工作日。
(4)对设立、收购、撤销境内分支机构，变更境内分支机构的营业场所，或者停业、解散、破产的申请，自受理之日起的30个工作日。
(5)对要求审查董事、监事、境内分支机构负责人任职资格的申请，自受理之日起20个工作日。
2.协会对机构提交的执业证书申请表进行审核，必要时可要求机构提交书面申请表及有关证明材料，协会在收到完整申请材料后30日内审核完毕。
3.首次注册申请和变更注册申请，证券业协会都是在收到完整申请材料后30日内...
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