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《债券发行承销协议》一文发表于2013年04月13日，欢迎您访问出国留学网的合同范本频道https://www.liuxue86.com/hetongfanben/,小编为您准备了大量的合同范本内容，如您所感兴趣的债券承销协议 债券的发行与承销 债券发行与承销的内容，以及《债券发行承销协议》等范文作为参考，希望本文能对您有所帮助。
债券发行人（以下称甲方）：__________________
住所：______________________________________
法定代表人：________________________________
债券承销人（以下称乙方）：__________________
债券的发行与承销
【考点一】国债的发行与承销
目前，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。
一、我国国债的发行方式
目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
1.公开招标方式
公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
目前记账式国债的招标方式如下：①“荷兰式”招标;②“美国式”招标;③“混合式”招标。
2.承购包销方式
承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。2010年以后，储蓄国债(电子式)也可采用包销方式。
二、国债承销程序
记账式国债的承销程序为：
(1)招标发行。
(2)远程投标。
(3)债权托管。
(4)分销。
三、影响国债销售价格的因素
(1)市场利率。
(2)承销商承销国债的中标成本。
(3)流通市场中可比国债的收益率水平。
(4)国债承销的手续费收入。
(5)承销商所期望的资金回收速度。
(6)其他国债分销过程中的成本。
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下面是出国留学网证券从业资格考试网给大家整理的证券从业考试《发行与承销》：国债的发行与承销。希望大家都能获得一个好的成绩!
【考点一】国债的发行与承销
目前，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。
一、我国国债的发行方式
目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
1.公开招标方式
公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
目前记账式国债的招标方式如下：①“荷兰式”招标;②“美国式”招标;③“混合式”招标。
2.承购包销方式
承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。2010年以后，储蓄国债(电子式)也可采用包销方式。
二、国债承销程序
记账式国债的承销程序为：
(1)招标发行。
(2)远程投标。
(3)债权托管。
(4)分销。
三、影响国债销售价格的因素
(1)市场利率。
(2)承销商承销国债的中标成本。
(3)流通市场中可比国债的收益率水平。
(4)国债承销的手续费收入。
(5)承销商所期望的资金回收速度。
(6)其他国债分销过程中的成本。
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出国留学网证券从业考试频道为您整理“证券发行与承销考点：单位”，希望考生们能多多关注证券行业资讯!
证券发行与承销考点：单位
上网资金申购的基本规定：
上海：每一申购单位为1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过上网发行总量的1‰，且不得超过9999.9万股。
深圳：每一申购单位为500股，超过500股的必须是500股的整数倍
当有效申购总量大于盖茨股票上网发行量时，上交所按照1000股配股1个号的规则
配股一般采取网上定价发行的方式，价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。
可转换公司债券：(转股价格)(认股权证的行权价格)应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
可转换/交换公司债券每张面值100元
可交换公司债券交换为每股股份的价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
企业债券每份面值为100元，以1000元为1个认购单位
公司债券每张面值100元
证券公司债券---公开每份面值100元
---定向每份面值50万，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万
编辑推荐：
证券从业资格考试考试前，同学们都要提前做好准备，复习好书，多练习试题。以下资讯由出国留学网证券从业资格考试网整理而出：证券从业发行与承销知识点解析-我国国债的发行与承销，希望对您有所帮助!更多章节知识考点，请查看文尾推荐汇总!
第十章 债券的发行与承销
第一节 我国国债的发行与承销
我国国债发行始于1949年底
三种：记账式、凭证式、储蓄(2006.7.1新品种)
储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债发行对象为个人投资者。企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。
一、我国国债的发行方式
凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
(一)公开招标方式
我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则。
美国式：在期限内可随时根据不同的要求进行操作;(不同)
荷兰式：只有一个具体的操作时间。(单一价格)
六种方式：
1.以价格为标的的荷兰式招标
2.以价格为标的的美国式招标
3.以缴款期为标的的荷兰式招标
4.以缴款期为标的的美国式招标
5.以收益率为标的的荷兰式招标
6.以收益率为标的的美国式招标
以价格为标的的荷兰式招标
以募满发行额为止的所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格。有相同的缴款期。
以价格为标的的美国式
以募满发行额为止的中标商各自价格的中标价作为各中标商的最终价格。有不同的缴款期。
二、国债承销程序
(一)记账式国债的承销程序
1.招标发行
记账式国债是一种无纸化国债，通过银行间的债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。
2.分销
分销分为场内挂牌分销或场外分销两种方法。(非交易过户)
注意场内分销程序中的第四点：投资者在买入债券时，可免交佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用。
注意场外分销程序中的第一点：在发行期内，承销商也可以在场外确定分销商或客户，并在当期国债的上市交易日前向证券交易所申请办理非交易过户。
(二)凭证式国债的承销程序
凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。(发行期限：1个月)
财政部一般委托中国人民银行分配承销数额，采取“随买随卖”、利率按实...
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2016年11月证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“证券发行与承销考点：上市公司发行新股”，希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。
证券发行与承销考点：上市公司发行新股
公开发行
公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为;
最近36个月内未收到过中国证监会的行政处罚;
12个月内未收到过交易所的公开谴责;
最近12个月内不存在违规对外提供担保;
最近3个会计年度连续盈利;
高级人和核心人员最近12个月内没有发生重大变化;最近24个月内曾经公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形;
最近3年及1期财务报表未被出具保留意见等;
最近3年资产减值准备计提充分合理;
最近3年以现金方式累积分被的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%;
最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为。
(1)配股的特别规定：拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%，发行人应当按照发行价并加算加算银行同期存款利息返还已经认股的股东
(2)公开增发的特别规定：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%;发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
非公开发行股票
(1)发行对象不超过10名;
(2)发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量
(3)认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让(控股股东，实际控制人，通过认股本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者，董事会拟引入的境内外战略投资者);除了括号里的发行对象，其余发行对象认购的股份发行结束之日起12个月内不得转让
(4)最近36个月内未收到过中国证监会的行政处罚;
12个月内未收到过交易所的公开谴责;
最近1年及1期财务报表未被出具保留意见等(相比较于公开发行股票来说要宽一些);
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债券的发行与承销
【考点一】国债的发行与承销
目前，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。
一、我国国债的发行方式
目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
1.公开招标方式
公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
目前记账式国债的招标方式如下：①“荷兰式”招标;②“美国式”招标;③“混合式”招标。
2.承购包销方式
承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。2010年以后，储蓄国债(电子式)也可采用包销方式。
二、国债承销程序
记账式国债的承销程序为：
(1)招标发行。
(2)远程投标。
(3)债权托管。
(4)分销。
三、影响国债销售价格的因素
(1)市场利率。
(2)承销商承销国债的中标成本。
(3)流通市场中可比国债的收益率水平。
(4)国债承销的手续费收入。
(5)承销商所期望的资金回收速度。
(6)其他国债分销过程中的成本。
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一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)
1、对发行公司债券做出决议，是（ ）的职责。
A．股东大会
B．董事会
C．监事会
D．总经理
2、中小非金融企业集合票据是指（ ）个(含)以上、（ ）个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业发行的金融工具。
A．2、5
B．3、6
C．5、10
D．2、10
3、短期融资券的最长期限应不超过（ ）天。
A．180
B．360
C．365
D．720
4、1988年，我国首次以（ ）方式发行国债。
A．行政分配
B．公开招标
C．承购包销
D．通过商业银行和邮政储蓄柜台销售
5、国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应当已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（ ）亿美元以上。
A．5
B．8
C．10
D．20
6、短期融资券的注册机构为（ ）。
A．中国人民银行
B．银行间市场交易商协会
C．中国证监会
D．中国银监会
7、一企业集合票据募集资金不超过（ ）亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过（ ）亿元人
民币。
A．2、5
B．2、10
C．5、10
D．6、10
8、（ ）国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。
A．行政分配
B．承购包销
C．公开招标
D．银行发售
9、公开发行和定向发行的证券公司债券每份面值分别为（ ）元和（ ）万元。
A．50、50
B．100、50
C．50、100
D．100、100
10、证券公司公开发行和定向发行债券，发行人最近l期末经审计的净资产应分别不低于（ ）亿元和（ ）亿元。
A．5、10
B．8、10
C．10、8
D．10、5
11、公开发行企业债券，累计债务余额不超过发行人净资产的（ ）。
A．30%
B．40%
C．50%
D．60%
12、由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的（ ）。
A．40%
B．50%
C．60%
D．70%
13、（ ）是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。
A．资产支持证券
B．银行次级债券
C．金融债券
D．公司债券
14、记账式国债的承销的场内挂牌分销程序是（ ）。
①客户认购并交款
②分销商进行分销
③承销商分得包销国债
④承销商将发行款划入财政部账户
⑤证券交易所为承销商确定承销代码
⑥财政部向承销商划拨手续费
A．③⑤②①④⑥
B．③②①⑤④⑥
C．⑤②③④⑥①
D．②③①④⑥⑤
15、（ ）是商业银行为补充...
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