证券投资基金基础知识

证券投资基金基础知识考点:ETF

12-30

标签： 证券投资基金基础知识考点证券投资基金基础知识重点

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　　证券投资基金基础知识考点:ETF

　　交易所开放式指数基金(ETF)又被称为交易所交易基金，是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF 一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。

　　ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点;投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金那样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一篮子股票换取 ETF 份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。

　　这种交易制度使该类基金存在一级和二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价。此外，ETF 还具有交易费用低廉、投资组合透明、实时交易的特点。

　　2013 年，ETF 成为公募基金的主要创新领域之一，黄金 ETF、债券 ETF 和跨境 ETF 相继获批。

　　其中，黄金 ETF 是指将绝大部分基金财产投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金品种，紧密跟踪黄金价格，使用黄金品种组合或基金合同约定的方式进行申购赎回，并在证券交易所上市交易的开放式基金。

　　债券 ETF 与股票 ETF 类似，采用被动投资方式，对某个债券指数进行紧密跟踪，并可在交易所上市交易。跨境 ETF 是指依法募集的，投资特定跨境指数所对应组合证券的开放式基金。

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2016证券投资基金基础知识考点：互换合约介绍

11-02

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　　2016证券投资基金基础知识考点：互换合约介绍

　　掉期合约又称“互换合约(swap contract)”是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。

　　在现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约，此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。

　　利率互换合约，是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约，一般并不伴随本金;

　　货币互换合约，是指两种货币之间的交换合约，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。

　　我国20世纪80年代就已经推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。近年来我国互换合约市场高速成长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

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2016证券投资基金基础知识考前冲刺试题及答案

10-13

标签： 证券投资基金试题及答案证券投资基金基础知识

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　　2016证券投资基金基础知识考前冲刺试题及答案

　　1.关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是(　　)。

　　A.抽样复制

　　B.现金留存

　　C.基金分红

　　D.流动性

　　2.有效市场的最佳选择是(　　)。

　　A.积极型管理

　　B.混合型管理

　　C.消极型管理

　　D.以上都不合适

　　3.(　　)是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。

　　A.弱有效市场假设

　　B.半强有效市场假设

　　C.强有效市场假设

　　D.市场异常理论

　　4.以下关于投资决策委员会的说法错误的是(　　)。

　　A.是公司的非常设机构

　　B.是公司最高的投资决策机构

　　C.只能定期举行会议

　　D.讨论和决定公司投资的重大问题

　　5.基金管理公司的核心竞争力体现在(　　)。

　　A.所管理的基金规模大小

　　B.从业人员的多少

　　C.注册资本金大小

　　D.投资管理能力

　　6.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括(　　) 。

　　A.市价指令

　　B.限价指令

　　C.止损指令

　　D.触价指令

　　7.(　　)投资者借入证券卖出，也称卖空交易。

　　A.融资

　　B.融券

　　C.买断

　　D.回购

　　8.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达(　　) 。

　　A.限价指令

　　B.止损指令

　　C.市价指令

　　D.触价指令

　　9.(　　)是理想交易与实际交易收益的差值。

　　A.执行缺口

　　B.买卖差价

　　C.资本损失

　　D.资本损益

　　10.基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和(　　) 。

　　A.管理风险

　　B.市场风险

　　C.投资组合风险

　　D.利率风险

　　11.以下关于市场风险说法不正确的是(　　) 。

　　A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性

　　B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升

　　C.即...

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2016证券投资基金基础知识冲刺试题及答案

10-13

标签： 证券投资基金试题及答案证券投资基金试题证券投资基金

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　　2016证券投资基金基础知识冲刺试题及答案

　　1.为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入(　　)安排。

　　A.货银对付原则

　　B.分级结算原则

　　C.共同对手方制度

　　D.净额清算原则

　　2.任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.35%

　　3.(　　)是指结算系统实时检査参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

　　A.实时处理

　　B.批量处理

　　C.当面处理

　　D.集中处理

　　4.共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由(　　)充当。

　　A.结算机构

　　B.证券公司

　　C.保险公司

　　D.商业银行

　　5.实行分级结算原则主要是出于防范(　　)的考虑。

　　A.操作风险

　　B.信用风险

　　C.经营风险

　　D.结算风险

　　6.封闭式基金份额净值由(　　)进行公告。

　　A.基金公司

　　B.证券交易所

　　C.基金管理人

　　D.证监会

　　7.自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征(　　)。

　　A.所得税

　　B.营业税

　　C.印花税

　　D.增值税

　　8.估值错误的处理不包括(　　)。

　　A.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正

　　B.基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应当及时向监管机构报告

　　C.基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.15%时，基金管理公司应当公告

　　D.基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任

　　9.以下关于基金资产估值，表述正确的是(　　)。

　　A.海外的基金多数不是每个交易日估值

　　B.只要有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值

　　C.我国的封闭式基金每周估值一次

　　D.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

　　10.基金会计的责任主体是对其进行会计核算的(　　)。

　　A.基金...

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2016证券投资基金基础知识练习题及答案

10-13

标签： 证券投资基金试题及答案证券投资基金模拟试题证券投资基金

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　　2016证券投资基金基础知识练习题及答案

　　单选题以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　第1题()亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。

　　A.资产负债表

　　B.利润表

　　C.现金流量表

　　D.所有者权益变动表

　　【正确答案】B

　　【答案解析】(P139)利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。

　　第2题流动比率的公式是()。

　　A.流动比率=流动资产/流动负债

　　B.流动比率=(流动资产-存货)/流动负债

　　C.流动比率=流动负债/流动资产

　　D.流动比率=(流动负债-存货)/流动资产

　　【正确答案】A

　　【答案解析】(P144)流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动比率=流动资产/流动负债。流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。

　　第3题净利润除以所有者权益等于()。

　　A.销售利润率

　　B.净资产收益率

　　C.资产收益率

　　D.总资产收益率

　　【正确答案】B

　　【答案解析】(P147)销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润;资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润;净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。

　　第4题()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

　　A.应收账款周转率

　　B.存货周转率

　　C.总资产周转率

　　D.营运效率

　　【正确答案】D

　　【答案解析】(P146)营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。

　　第5题下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。

　　A.资产负债率

　　B.权益乘数和负债权益比

　　C.利息倍数

　　D.资产收益率

　　【正确答案】D

　　【答案解析】(P144～145)财务比率分析是指用财务比率来描述企业财务状况、盈利能力以及流动性的分析方法。财务比率通过不同的会计数据计算形成，通常以比值的形式出现。常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。

　　第6题在基金投资管理领域中，我们经常应用()来作为评价基金经理业绩的基准。

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证券投资基金基础知识考前练习题及答案

10-13

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　　证券投资基金基础知识考前练习题及答案

　　1.基金是一种金融产品，投资者购买基金时可以体验实物，产品的品质也体现为基金未来的收益和营销人员的持续服务。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　2.机构投资者投资额高，投资目标比较明确，对信息的需求比较细致，通常要求专人服务，营销成本高，但服务成本较低。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　3.通常，营销环境由微观环境和宏观环境组成。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　4.微观环境指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　5.开放式基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　6.投资者参与认购开放式基金，分开户、认购、注册、确认四个步骤。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　7.一般情况下，基金认购申请一经提交，不得撤销。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　8.《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的3%.( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　9.封闭式基金的交易时间为每周一至周五，每天9：30～11：30、13：00～15：00.法定公众假期除外。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　10.目前，在深、沪证券交易所上市的封闭式基金不收取印花税。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　正确答案：

　　1.B 2.B 3.A 4.B 5.A 6.B 7.A 8.B 9.A 10.A

　　第二部分

　　1.证券投资基金在英国和中国香港特别行政区被称为“共同基金”。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　2.为基金提供服务的基金托管人、基金管理人参与基金收益的分配。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　3.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立与基金管理人的基金托管人负责。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　4.股票反映的是一种债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买股票后就成为公司的债权人。 ( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　5.基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金受益人( )

　　A.正确 B.错误 C.放弃

　　6.封闭式基金基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产...

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2016年证券投资基金基础知识练习题及参考答案汇总

10-11

标签： 基金从业资格考试试题及答案基金从业资格考试试题

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